Mensaje de BlockBeats, 25 de agosto: aunque el próximo informe de resultados de Nvidia y el discurso del presidente de la Reserva Federal, Waller, en la conferencia de Jackson Hole son los principales acontecimientos que siguen los inversores esta semana, los operadores del mercado de derivados sobre acciones ya han empezado a prepararse para un posible aumento de la volatilidad alrededor de las elecciones legislativas de EE. UU. de noviembre.

Operadores de trading de volatilidad en mercados vinculados al índice de miedo VIX señalan que hay señales de que, antes y después de las elecciones, ha aumentado la demanda de cobertura de la volatilidad del índice S&P 500. Los futuros del VIX con vencimiento en septiembre se negocian actualmente a un precio de aproximadamente 17,4, pero el contrato de octubre sube a 19 y el de noviembre, a su vez, a 19,7.

El gestor de carteras de Little Harbor Advisors, Matthew Thompson, afirma: «Se aproxima la elección presidencial de EE. UU. y ya estás entrando en una ventana de tiempo en la que una elección podría afectar al VIX. Ya puedes ver ese «repunte» en la estructura temporal de los futuros del VIX».

Un estudio de analistas de CME Global Markets de la Bolsa de Opciones de Chicago muestra que, desde 1945, en el 80% de los años de elecciones legislativas de mitad de mandato, la volatilidad realizada fue superior a la del año anterior, con un aumento promedio de 3,5 puntos de volatilidad. En los años en que tanto la Casa Blanca como el Congreso estuvieron controlados por el mismo partido político, la volatilidad realizada aumentó en promedio 6 puntos de volatilidad.