Los mercados comienzan una nueva semana con cautela. Tras un fuerte movimiento en el cripto y una no tan fácil jornada del viernes en el mercado bursátil, los participantes no tienen prisa por abrir nuevas posiciones antes de los principales acontecimientos de la semana.

MERCADO CRIPTO

$BTC cotiza cerca de $77 100. Durante el fin de semana, el precio se mantuvo en el rango $75 850-78 000 y no cedió la mayor parte del crecimiento de la semana pasada.
Para recordar: Bitcoin ganó alrededor de un 22% en la semana. El movimiento se intensificó por compras a través de ETF, por la caída del dólar, los planes del Ministerio de Finanzas de EE. UU. de aumentar la recompra de bonos largos y uno de los mayores squeezes a corto de los últimos años.

Ahora el mercado está digiriendo este impulso.

Mientras $BTC se mantenga por encima de $75 500-76 000, la estructura sigue siendo alcista. Un retorno por encima de $78 000 abrirá el camino a una nueva prueba de $79 600 y luego a $82 000-83 000.
La pérdida de $75 500 aumentará la probabilidad de una corrección hacia $73 000-74 000. Después de este crecimiento, se verá como algo normal, pero los largos con apalancamiento excesivo el mercado puede castigarlos muy rápido.

$ETH está cerca de $2 440. El soporte más cercano es $2 390-2 420; la resistencia, $2 525-2 545.

$SOL cotiza cerca de $94-95. Para continuar con el crecimiento se necesita consolidación por encima de $100-102. Los soportes están cerca de $91-92 y $87-89.

MERCADO DE VALORES

Los futuros estadounidenses prácticamente no cambian por la mañana. Asia cotiza más débil: el índice amplio de MSCI Asia Pacífico sin Japón baja alrededor de un 0,9%, el CSI 300 de China cae un 0,8% y Corea del Sur, casi un 1,9%.

La presión principal la generan los altos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., el conflicto comercial entre EE. UU. y Canadá y la expectativa del informe de Nvidia.

El rendimiento de los Treasuries a 30 años se mantiene cerca del 5,25%, cerca del máximo de 19 años. Para el sector tecnológico es un telón de fondo desagradable: cuanto más altos los rendimientos, mayor la presión sobre las caras empresas de crecimiento.

El S&P 500 y el Nasdaq por ahora no muestran una dirección clara. La primera señal “normal” la obtendremos después de la apertura de EE. UU., a las 16:30 GMT+3, y durante la primera hora de operaciones.

MERCADO DE COMMODITIES

El petróleo se corrige por la mañana después del fuerte crecimiento de la semana pasada.
Brent baja aproximadamente un 1,5% a $93 y WTI, un 1,6% a $85,6. Al mismo tiempo, durante la semana pasada, Brent subió cerca de un 6,6%.

Hoy el mercado espera el anuncio del ministro de Finanzas de EE. UU., Scott Bessent, sobre nuevas sanciones contra Irán. Si las restricciones afectan a los compradores de petróleo iraní o si la situación en torno al Estrecho de Ormuz vuelve a intensificarse, la caída del petróleo podría terminar rápidamente.
El oro sigue actualizando máximos y cotiza cerca de $4 653 por onza. En agosto, el metal ya ha ganado más de un 15%. Las razones principales son el dólar débil, los riesgos de deuda en EE. UU. y la tensión geopolítica.

QUÉ ESPERAR HOY

No hay grandes estadísticas estadounidenses el lunes, así que la influencia principal la tendrán:
el anuncio de Bessent sobre sanciones contra Irán;
el desarrollo del conflicto comercial entre EE. UU. y Canadá;
el movimiento de los rendimientos de los Treasuries;
la apertura de la sesión estadounidense a las 16:30 GMT+3;
la toma de ganancias después del fuerte crecimiento de las criptomonedas.
Los principales eventos de la semana comenzarán más tarde: el informe de Nvidia, los datos de inflación PCE y la intervención del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en el simposio de Jackson Hole.

MI PLAN

Por la mañana no veo sentido en apresurarse.

Con $BTC vigilo el rango de $75 500-78 000. Salir de ese rango mostrará la dirección siguiente.

Si América respalda la demanda y $BTC se consolida por encima de $78 000, miraremos la continuación del crecimiento. Si el mercado de valores abre débil, los rendimientos subirán y Bitcoin perderá $75 500; probablemente habrá una corrección normal tras la semana más fuerte.

Ahora es mejor esperar la apertura de EE. UU. y observar la primera hora de operaciones. El mercado ya avanzó bien, así que nuestra tarea no es entrar los últimos, sino esperar una reacción clara.