La relación entre oferta y demanda de almacenamiento es de 15 a 1; ahora le toca a todo el mundo pagar alquiler a los fabricantes de almacenamiento.
El analista tecnológico Dan Ives es directo: la revolución de la IA ha llevado la proporción entre demanda y oferta de almacenamiento a 15 a 1. La escasez de oferta, a corto plazo, no tiene solución y los precios no se pueden contener. Gigantes como Apple también tienen que pagar, sin remedio, costos de almacenamiento más altos. Lo dijo sin rodeos: “Ahora mismo, el control lo tiene la industria del almacenamiento; todos los demás tienen que pagar alquiler”. Es un mercado de vendedores: gana el que ofrece más; no es que puedas comprar solo porque quieres.
Goldman Sachs, por su parte, inicia por primera vez la cobertura de China ChangXin Technology y le da una recomendación de compra, con un precio objetivo de 129 yuanes (aprox. 19 dólares), lo que todavía deja un 122% de espacio de subida respecto al cierre del viernes pasado. Esta valoración se basa en un múltiplo esperado de 24 veces el PER para 2027 y en una tasa de crecimiento promedio del 77% en las ganancias por acción para 2028. El motor detrás de todo es el gasto en IA y la diversificación de clientes. Goldman Sachs prevé que para 2028 la capacidad de ChangXin solo podrá cubrir alrededor del 50% de la demanda de DRAM en China y el 40% de la demanda de memoria de alto ancho de banda; la brecha sigue siendo enorme.
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Goldman Sachs, por su parte, inicia por primera vez la cobertura de China ChangXin Technology y le da una recomendación de compra, con un precio objetivo de 129 yuanes (aprox. 19 dólares), lo que todavía deja un 122% de espacio de subida respecto al cierre del viernes pasado. Esta valoración se basa en un múltiplo esperado de 24 veces el PER para 2027 y en una tasa de crecimiento promedio del 77% en las ganancias por acción para 2028. El motor detrás de todo es el gasto en IA y la diversificación de clientes. Goldman Sachs prevé que para 2028 la capacidad de ChangXin solo podrá cubrir alrededor del 50% de la demanda de DRAM en China y el 40% de la demanda de memoria de alto ancho de banda; la brecha sigue siendo enorme.
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