El sentimiento del mercado actual es sombrío, el bitcoin ha retrocedido más del 40% desde su punto máximo de octubre del año pasado, alrededor de 126200 dólares, ¿cuándo tocará fondo realmente? De hecho, si regresamos a la regla inherente del ciclo de reducción a la mitad del bitcoin, la respuesta se está volviendo cada vez más clara.
Nosotros predijimos en noviembre del año pasado, basándonos en ciclos históricos, que la ventana superior del mercado alcista sería alrededor de octubre de 2025, mientras que el fondo del mercado bajista podría caer entre mayo y octubre de 2026. Ahora, la parte superior de octubre ha sido confirmada, y el ciclo de cuatro años sigue siendo válido. Esto significa que la llamada 'teoría de la invalidación del ciclo' podría ser solo ruido del mercado. Según esta regla, es muy probable que el fondo de este mercado bajista aparezca entre mayo y octubre de este año. Por lo tanto, la estrategia más segura en este momento podría ser mantener la paciencia, no comprar ciegamente en el fondo, y esperar a que el ciclo y los aspectos técnicos emitan una señal clara de detención de la caída.
¿Por qué el ciclo de reducción a la mitad merece ser considerado? A continuación se presenta una revisión de los datos de los últimos tres ciclos:
Primera reducción a la mitad (noviembre de 2012)
Techo: noviembre de 2013, 1217 dólares (durante 12 meses)
Fondo: enero de 2015, 152 dólares (durante 25 meses)
Caída del techo y fondo: 87%
Segunda reducción a la mitad (julio de 2016)
Techo: diciembre de 2017, 19800 dólares (durante 17 meses)
Fondo: diciembre de 2018, 3127 dólares (durante 29 meses)
Caída del techo y fondo: 84%
Tercera reducción a la mitad (mayo de 2020)
Techo: noviembre de 2021, 69200 dólares (durante 18 meses)
Fondo: noviembre de 2022, 15443 dólares (durante 30 meses)
Caída del techo y fondo: 77%
Como se puede ver, después de cada reducción a la mitad, el techo suele aparecer entre 12 y 18 meses, mientras que el fondo aparece entre 25 y 30 meses después de la reducción. Según este cálculo, después de la reducción de abril de 2024, el pico de 126200 dólares en octubre de 2025 se puede considerar básicamente como el techo de este ciclo. Así que la ventana de tiempo para el fondo apunta a mayo-octubre de 2026. El verdadero momento para posicionarse puede estar no muy lejos.
Perspectiva técnica a corto plazo
Actualmente, el nivel de soporte clave de Bitcoin se encuentra cerca de 70800 dólares; si se rompe de manera efectiva, podría volver a probar la posición de Fibonacci 0.618 (alrededor de 57800 dólares). Si el precio puede alcanzar esa área y entrar gradualmente en el rango del fondo mencionado anteriormente, podría ser el momento para comenzar a posicionarse en el mercado al contado por partes.
Es importante notar que en los últimos tres ciclos, la caída del techo y fondo ha estado entre el 77% y el 87%, mientras que en este ciclo, debido a la intervención de fondos institucionales como los ETF, la estructura del mercado ha cambiado, y creo que la caída podría reducirse al 50% - 60%, lo que correspondería a un nivel de aproximadamente 58000 dólares.
El mercado siempre es cíclico, solo las reglas son constantes. Dado que se ha perdido la oportunidad de posicionarse en cortos en los máximos, ahora es recomendable mantenerse al margen y esperar a que el tiempo valide. La verdadera oportunidad pertenece a aquellos amigos que tienen paciencia y respeto por los ciclos.
Los ciclos históricos indican la dirección, espera el punto de inflexión para obtener resultados.
