BPI Presiona a FinCEN sobre KYC de Stablecoins Secundarias: El Conflicto Real
El Bank Policy Institute (que representa a JPMorgan, Citi y Bank of America) acaba de presentar una carta de comentarios pidiendo a FinCEN que amplíe las reglas del Customer Identification Program (CIP) a los mercados de stablecoins secundarios.
Bajo el borrador de la GENIUS Act de FinCEN, el CIP solo se aplica a los emisores primarios cuando acuñan o canjean tokens. Si realizas transacciones on-chain o a través de plataformas de terceros, no se te considera un cliente directo del emisor.
Por qué los bancos estadounidenses quieren que esto cambie:
Dónde está el volumen: Los emisores verifican la identidad en el momento de la creación, pero más del 70% de la velocidad de las stablecoins ocurre en plataformas secundarias y DEXs. Los bancos sostienen que esto crea un enorme vacío de KYC.
Enfocándose en no custodios y exchanges: La propuesta busca aplicar las reglas de la Bank Secrecy Act a cualquier intermediario que gestione cuentas de stablecoins, apuntando directamente a exchanges minoristas y a pools de liquidez descentralizados.
Protección de depósitos: Los bancos tradicionales están perdiendo depósitos frente a canales de dólares con rendimiento y sin fricción como $USDC y $USDT . Obligar a que todo el costo operativo de KYC bancario se traslade a los mercados cripto secundarios elimina esa ventaja de rapidez.
Esto no es solo sobre cumplimiento: es un esfuerzo de los bancos tradicionales por frenar la velocidad de los dólares on-chain.
#BPIUrgesFinCENExpandStablecoinIDRulesToSecondaryMarkets
El Bank Policy Institute (que representa a JPMorgan, Citi y Bank of America) acaba de presentar una carta de comentarios pidiendo a FinCEN que amplíe las reglas del Customer Identification Program (CIP) a los mercados de stablecoins secundarios.
Bajo el borrador de la GENIUS Act de FinCEN, el CIP solo se aplica a los emisores primarios cuando acuñan o canjean tokens. Si realizas transacciones on-chain o a través de plataformas de terceros, no se te considera un cliente directo del emisor.
Por qué los bancos estadounidenses quieren que esto cambie:
Dónde está el volumen: Los emisores verifican la identidad en el momento de la creación, pero más del 70% de la velocidad de las stablecoins ocurre en plataformas secundarias y DEXs. Los bancos sostienen que esto crea un enorme vacío de KYC.
Enfocándose en no custodios y exchanges: La propuesta busca aplicar las reglas de la Bank Secrecy Act a cualquier intermediario que gestione cuentas de stablecoins, apuntando directamente a exchanges minoristas y a pools de liquidez descentralizados.
Protección de depósitos: Los bancos tradicionales están perdiendo depósitos frente a canales de dólares con rendimiento y sin fricción como $USDC y $USDT . Obligar a que todo el costo operativo de KYC bancario se traslade a los mercados cripto secundarios elimina esa ventaja de rapidez.
Esto no es solo sobre cumplimiento: es un esfuerzo de los bancos tradicionales por frenar la velocidad de los dólares on-chain.
#BPIUrgesFinCENExpandStablecoinIDRulesToSecondaryMarkets
