#BPIUrgesFinCENExpandStablecoinIDRulesToSecondaryMarkets
El manual para las stablecoins aún no está terminado — y los bancos más grandes del país ya le pidieron a los reguladores que lo apliquen en algún lugar donde ahora no rige: los mercados descentralizados.
El Bank Policy Institute, que representa a grandes prestamistas, incluidos JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo y Citi, presentó una carta de comentarios ante FinCEN argumentando que los requisitos de identificación de clientes deberían extenderse más allá de los emisores de stablecoins hacia el mercado secundario — es decir, los exchanges, otras plataformas con relaciones directas con minoristas y, según la carta, los "participantes de mercados descentralizados". La propuesta actual, parte de la elaboración de normas bajo la GENIUS Act, aplica las verificaciones de identidad de la Bank Secrecy Act principalmente a los propios emisores, mientras excluye explícitamente la actividad únicamente de mercado secundario como las transferencias que se limitan a contratos inteligentes, dado que FinCEN señaló que ampliar el requisito sería "prácticamente desafiante" teniendo en cuenta cómo funcionan las transacciones en blockchain. La postura del BPI es que la mayor parte del riesgo de financiación ilícita en realidad surge después de que los tokens salen del control directo de un emisor, por lo que esa exclusión constituye una brecha significativa.
Esto importa porque está en el centro de una tensión no resuelta en la política cripto: hasta qué punto deberían llegar las reglas de verificación de identidad cuando un activo pasa a una infraestructura abierta y sin permisos. Si los reguladores se inclinan por la visión del BPI, podría reconfigurar las expectativas de cumplimiento tanto para exchanges como para plataformas DeFi.
¿Dónde debería trazarse la línea entre prevenir la financiación ilícita y preservar la naturaleza abierta de los mercados cripto secundarios?
$DGB $TUT $ZRO
El manual para las stablecoins aún no está terminado — y los bancos más grandes del país ya le pidieron a los reguladores que lo apliquen en algún lugar donde ahora no rige: los mercados descentralizados.
El Bank Policy Institute, que representa a grandes prestamistas, incluidos JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo y Citi, presentó una carta de comentarios ante FinCEN argumentando que los requisitos de identificación de clientes deberían extenderse más allá de los emisores de stablecoins hacia el mercado secundario — es decir, los exchanges, otras plataformas con relaciones directas con minoristas y, según la carta, los "participantes de mercados descentralizados". La propuesta actual, parte de la elaboración de normas bajo la GENIUS Act, aplica las verificaciones de identidad de la Bank Secrecy Act principalmente a los propios emisores, mientras excluye explícitamente la actividad únicamente de mercado secundario como las transferencias que se limitan a contratos inteligentes, dado que FinCEN señaló que ampliar el requisito sería "prácticamente desafiante" teniendo en cuenta cómo funcionan las transacciones en blockchain. La postura del BPI es que la mayor parte del riesgo de financiación ilícita en realidad surge después de que los tokens salen del control directo de un emisor, por lo que esa exclusión constituye una brecha significativa.
Esto importa porque está en el centro de una tensión no resuelta en la política cripto: hasta qué punto deberían llegar las reglas de verificación de identidad cuando un activo pasa a una infraestructura abierta y sin permisos. Si los reguladores se inclinan por la visión del BPI, podría reconfigurar las expectativas de cumplimiento tanto para exchanges como para plataformas DeFi.
¿Dónde debería trazarse la línea entre prevenir la financiación ilícita y preservar la naturaleza abierta de los mercados cripto secundarios?
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