¿Los servidores de IA de Nvidia o un aumento de precio de más del 15%? ¿En realidad es una buena noticia o una mala?
Según las últimas noticias, algunos sistemas de servidores de IA de Nvidia podrían subir de precio más de un 15% a principios del próximo año. La razón principal no sería el alza del precio de la GPU, sino el notable aumento de los costos de memoria como HBM y DRAM.
Yo creo que lo verdaderamente importante es si los clientes están dispuestos a aceptarlo. Si los proveedores de nube compran todo sin objeciones, en realidad indicaría que la demanda de cómputo de IA sigue siendo muy sólida y que el poder de fijación de precios de Nvidia también se está fortaleciendo. Pero, por otro lado, también hay que tener en cuenta que si la memoria sube demasiado rápido, podría presionar el margen bruto de Nvidia.
Por eso, en el próximo informe financiero de $NVDA, más que la cifra de ingresos, lo que vale la pena vigilar es el margen bruto, la entrega de Blackwell y las órdenes de Rubin.
Pienso que a corto plazo esto se parece más a una señal de demanda fuerte; no necesariamente es una mala noticia. Pero el mercado ya tiene expectativas muy altas sobre Nvidia. Lo que realmente podría impulsar que la acción siga subiendo es si el gasto de capital en IA de 2027 puede continuar superando las expectativas.
Si los clientes están dispuestos a pagar por un cómputo más caro, la tendencia de la IA quizá todavía no haya llegado a su verdadero punto final.
No es asesoramiento de inversión. DYOR #Nvidia
Según las últimas noticias, algunos sistemas de servidores de IA de Nvidia podrían subir de precio más de un 15% a principios del próximo año. La razón principal no sería el alza del precio de la GPU, sino el notable aumento de los costos de memoria como HBM y DRAM.
Yo creo que lo verdaderamente importante es si los clientes están dispuestos a aceptarlo. Si los proveedores de nube compran todo sin objeciones, en realidad indicaría que la demanda de cómputo de IA sigue siendo muy sólida y que el poder de fijación de precios de Nvidia también se está fortaleciendo. Pero, por otro lado, también hay que tener en cuenta que si la memoria sube demasiado rápido, podría presionar el margen bruto de Nvidia.
Por eso, en el próximo informe financiero de $NVDA, más que la cifra de ingresos, lo que vale la pena vigilar es el margen bruto, la entrega de Blackwell y las órdenes de Rubin.
Pienso que a corto plazo esto se parece más a una señal de demanda fuerte; no necesariamente es una mala noticia. Pero el mercado ya tiene expectativas muy altas sobre Nvidia. Lo que realmente podría impulsar que la acción siga subiendo es si el gasto de capital en IA de 2027 puede continuar superando las expectativas.
Si los clientes están dispuestos a pagar por un cómputo más caro, la tendencia de la IA quizá todavía no haya llegado a su verdadero punto final.
No es asesoramiento de inversión. DYOR #Nvidia
