Dos datos que muestran que los semiconductores ahora son una fuerza macro, no solo una historia tecnológica:
1. El capex de los hiperescaladores de EE. UU. superará el gasto en defensa para 2027. Piensa en eso: los gigantes de la nube superando al Pentágono.
2. El superávit comercial total de Corea proviene de los chips. La memoria de $SKHY y Samsung literalmente está sosteniendo el equilibrio externo del país.
Los semiconductores pasaron de ser una simple nota de la cadena de suministro a convertirse en una palanca geopolítica. Cuando se enfría la demanda de chips, lo ves en las cifras del PIB, en los flujos de divisas y en la tolerancia al riesgo de las acciones en Asia y en EE. UU.
Esto ya no es solo sobre las ganancias de $NVDA. Se trata de hacia dónde fluye el capital, quién controla la fabricación y qué economías se mantienen solventes.
Fuente: Nomura
1. El capex de los hiperescaladores de EE. UU. superará el gasto en defensa para 2027. Piensa en eso: los gigantes de la nube superando al Pentágono.
2. El superávit comercial total de Corea proviene de los chips. La memoria de $SKHY y Samsung literalmente está sosteniendo el equilibrio externo del país.
Los semiconductores pasaron de ser una simple nota de la cadena de suministro a convertirse en una palanca geopolítica. Cuando se enfría la demanda de chips, lo ves en las cifras del PIB, en los flujos de divisas y en la tolerancia al riesgo de las acciones en Asia y en EE. UU.
Esto ya no es solo sobre las ganancias de $NVDA. Se trata de hacia dónde fluye el capital, quién controla la fabricación y qué economías se mantienen solventes.
Fuente: Nomura