Los productos de tipo de interés fijo crean una ilusión muy fácil: que el APR que se ve al cerrar la operación es el rendimiento que se lleva íntegramente en el bolsillo al vencimiento.
Después de revisar la documentación de comisiones de @TermMax , descubrí que la comisión de la operación de préstamo se calcula en función del APR, el plazo restante y la tasa de la comisión del contrato. En el documento actual, la Lending Fee Rate indicada es del 2%. Suponiendo que un usuario presta 1000 USDC con un 10% de APR, faltan 365 días para el vencimiento, la tasa de comisiones equivale a 10%×2% y la comisión final es de aproximadamente 2 unidades de FT.
Las comisiones por préstamo son aún más complejas, ya que también incluyen el GT Minting Reference Rate, el GT Minting Fee Rate, el Matched Borrow Rate y la proporción por plazo. En el ejemplo del documento, la tasa de referencia del stablecoin es del 6%, la tasa de emparejamiento del préstamo es del 5% y el plazo es de 90 días; al pedir prestados 1000 unidades de activos, se genera una comisión de aproximadamente 1.8493 unidades de FT. Los parámetros concretos aún pueden ajustarse según el mercado.
Esto significa que, aunque se muestre el mismo 10% de APR, con plazos, escalas y estructuras de comisiones distintas, el rendimiento neto final para el usuario también es diferente. Si el tiempo de tenencia es muy corto, la proporción de Gas y el deslizamiento al ejecutar la operación también puede aumentar de forma notable.
Por eso veo que TermMax no solo comparará la tasa que aparece en la página: calculará el rendimiento neto = ingresos al vencimiento − comisiones de transacción − Gas − deslizamiento, y verificará si las comisiones se contabilizan en FT o en el activo subyacente.
El interés fijo hace que los flujos de efectivo sean más fáciles de calcular, pero el requisito es introducir todas las comisiones en la calculadora, en lugar de solo poner el número más grande en el gráfico promocional. #TermMax
Después de revisar la documentación de comisiones de @TermMax , descubrí que la comisión de la operación de préstamo se calcula en función del APR, el plazo restante y la tasa de la comisión del contrato. En el documento actual, la Lending Fee Rate indicada es del 2%. Suponiendo que un usuario presta 1000 USDC con un 10% de APR, faltan 365 días para el vencimiento, la tasa de comisiones equivale a 10%×2% y la comisión final es de aproximadamente 2 unidades de FT.
Las comisiones por préstamo son aún más complejas, ya que también incluyen el GT Minting Reference Rate, el GT Minting Fee Rate, el Matched Borrow Rate y la proporción por plazo. En el ejemplo del documento, la tasa de referencia del stablecoin es del 6%, la tasa de emparejamiento del préstamo es del 5% y el plazo es de 90 días; al pedir prestados 1000 unidades de activos, se genera una comisión de aproximadamente 1.8493 unidades de FT. Los parámetros concretos aún pueden ajustarse según el mercado.
Esto significa que, aunque se muestre el mismo 10% de APR, con plazos, escalas y estructuras de comisiones distintas, el rendimiento neto final para el usuario también es diferente. Si el tiempo de tenencia es muy corto, la proporción de Gas y el deslizamiento al ejecutar la operación también puede aumentar de forma notable.
Por eso veo que TermMax no solo comparará la tasa que aparece en la página: calculará el rendimiento neto = ingresos al vencimiento − comisiones de transacción − Gas − deslizamiento, y verificará si las comisiones se contabilizan en FT o en el activo subyacente.
El interés fijo hace que los flujos de efectivo sean más fáciles de calcular, pero el requisito es introducir todas las comisiones en la calculadora, en lugar de solo poner el número más grande en el gráfico promocional. #TermMax