​En general, se asume que las actualizaciones de parámetros en la gobernanza del protocolo se ejecutan bajo retrasos de timelock uniformes, independientemente de su perfil de riesgo.

​TermMax tokeniza posiciones en FT, XT y GT. La ejecución de órdenes opera sobre curvas de precios de órdenes por rango, y FT es negociable antes del vencimiento.

​Eso cambió mi perspectiva sobre la gobernanza de parámetros.

​El protocolo utiliza un diseño de timelock asimétrico en el que los cambios que reducen el riesgo se aplican de inmediato sin timelock, mientras que los cambios que aumentan el riesgo —como reducir la duración del timelock, incrementar las tasas de comisión por desempeño o añadir listas blancas de mercados— requieren un período completo de timelock (predeterminado: 1 día). Las propuestas pasan por un proceso estructurado de Envío, Espera y Aceptación, durante el cual el rol de Guardian tiene autoridad explícita para revisar y, potencialmente, revocar los cambios pendientes.

​Cómo rinden la supervisión del Guardian y el mecanismo de timelock asimétrico cuando los curadores necesitan ajustar parámetros durante dislocaciones repentinas del mercado sigue siendo una variable de ejecución.

​Con ganas de observar esta ejecución en vivo en la cadena.

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