Jeff Currie pidiendo el siguiente impulso en materias primas. Su opinión: ponerse largo y abrocharse el cinturón.
Esto es importante para la posición macro. Los alcistas en materias primas suelen coincidir con:
• Fases de dólar más débil
• Expectativas de inflación en aumento
• Rotación hacia el sector de energía y materiales
• Mejor desempeño de las acciones en mercados emergentes
Si Currie tiene razón, observa:
$XLE (energía)
$XME (metales y minería)
$DBA (agricultura)
$GLD (oro como cobertura contra la inflación)
Los súperciclos de materias primas no avanzan en línea recta, pero cuando se dan la vuelta, la asimetría es real. La posición temprana en sectores poco apreciados podría dar frutos si la inflación reaparece o si las restricciones de oferta vuelven a endurecerse.
Aún es pronto para llamar esto un rompimiento confirmado, pero vale la pena vigilar los flujos hacia ETF de materias primas y si $DXY se revierte de manera sostenible.
Esto es importante para la posición macro. Los alcistas en materias primas suelen coincidir con:
• Fases de dólar más débil
• Expectativas de inflación en aumento
• Rotación hacia el sector de energía y materiales
• Mejor desempeño de las acciones en mercados emergentes
Si Currie tiene razón, observa:
$XLE (energía)
$XME (metales y minería)
$DBA (agricultura)
$GLD (oro como cobertura contra la inflación)
Los súperciclos de materias primas no avanzan en línea recta, pero cuando se dan la vuelta, la asimetría es real. La posición temprana en sectores poco apreciados podría dar frutos si la inflación reaparece o si las restricciones de oferta vuelven a endurecerse.
Aún es pronto para llamar esto un rompimiento confirmado, pero vale la pena vigilar los flujos hacia ETF de materias primas y si $DXY se revierte de manera sostenible.