$LITE hoy cayó 9.256%, el precio llegó a 832.08, la tasa de financiación es 0 y el OI es 16660.31. Esta caída no parece que se esté expulsando desde el mercado de futuros. Que la tasa esté en cero indica que tanto los largos como los cortos no le están pagando a su contraparte; la presión vendedora viene del lado del contado.
A nivel macro, los datos del Fed H.15 y la curva de rendimientos a 10 años se actualizan esta semana, y en el tramo de tasas no se ha visto un retroceso. El sector Semi es el más sensible a la tasa de descuento. $LITE , como acción de componentes ópticos, su guía de margen operativo de 40% en el Q4 suena impactante, pero el artículo de Seeking Alpha lo desvela: si las órdenes de 400 millones de dólares para la segunda mitad realmente se concretan, el primero en tener problemas será el costo de financiación o la demanda final; el mercado, por si acaso, ya decide caer primero.
Creo que este movimiento está castigando las valuaciones de acciones de crecimiento de larga duración; $LITE solo es el activo seleccionado dentro de Semi. La prueba más contundente en contra es que los ingresos de la compañía siguen expandiéndose: si en la segunda mitad las órdenes se materializan de verdad, el espacio de caída que se ve ahora se compensaría en gran medida con fundamentos.
Impacto de segundo orden: si las tasas continúan en niveles altos, en Semi las empresas que no tienen ganancias y solo venden historias se verán forzadas a reducir inventarios, recortar gasto de capital y concentrar la liquidez en activos con mejores flujos de caja.
Etiqueta de trading: #TradFi #链上美股 #LITE
¿Dónde crees que es más probable que falle este análisis?
A nivel macro, los datos del Fed H.15 y la curva de rendimientos a 10 años se actualizan esta semana, y en el tramo de tasas no se ha visto un retroceso. El sector Semi es el más sensible a la tasa de descuento. $LITE , como acción de componentes ópticos, su guía de margen operativo de 40% en el Q4 suena impactante, pero el artículo de Seeking Alpha lo desvela: si las órdenes de 400 millones de dólares para la segunda mitad realmente se concretan, el primero en tener problemas será el costo de financiación o la demanda final; el mercado, por si acaso, ya decide caer primero.
Creo que este movimiento está castigando las valuaciones de acciones de crecimiento de larga duración; $LITE solo es el activo seleccionado dentro de Semi. La prueba más contundente en contra es que los ingresos de la compañía siguen expandiéndose: si en la segunda mitad las órdenes se materializan de verdad, el espacio de caída que se ve ahora se compensaría en gran medida con fundamentos.
Impacto de segundo orden: si las tasas continúan en niveles altos, en Semi las empresas que no tienen ganancias y solo venden historias se verán forzadas a reducir inventarios, recortar gasto de capital y concentrar la liquidez en activos con mejores flujos de caja.
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