No consideré proporcionar liquidez en TermMax hasta que entendí qué significaba realmente la provisión de liquidez de un solo lado para mi exposición al riesgo en comparación con las posiciones de liquidez tradicionales de AMM.
En la mayoría de los AMM, los proveedores de liquidez están en ambos lados del mercado simultáneamente. TermMax los separa. Un creador elige un lado, pedir prestado o prestar, y configura sus propios parámetros de spread dentro de esa posición. El protocolo no te obliga a tomar ambos lados de una operación; solo quieres un lado.
Ese diseño reduce la dinámica de pérdida impermanente que hace que la provisión de liquidez en AMM tradicionales sea impredecible para instrumentos de renta fija.
Lo que seguí examinando fue quién toma el otro lado cuando los spreads se establecen de forma agresiva y si una participación escasa en un lado afecta el descubrimiento de la tasa para todos los demás.
#termmax @TermMax
En la mayoría de los AMM, los proveedores de liquidez están en ambos lados del mercado simultáneamente. TermMax los separa. Un creador elige un lado, pedir prestado o prestar, y configura sus propios parámetros de spread dentro de esa posición. El protocolo no te obliga a tomar ambos lados de una operación; solo quieres un lado.
Ese diseño reduce la dinámica de pérdida impermanente que hace que la provisión de liquidez en AMM tradicionales sea impredecible para instrumentos de renta fija.
Lo que seguí examinando fue quién toma el otro lado cuando los spreads se establecen de forma agresiva y si una participación escasa en un lado afecta el descubrimiento de la tasa para todos los demás.
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