La idea de que un #GovernmentShutdown es un evento cisne negro que hará que el mercado se desplome es uno de los mitos más persistentes en el trading.

Aquí está mi opinión sobre por qué esta narrativa a menudo es más ruido que señal, seguida de un ángulo diferente que se centra en la mecánica del mercado en lugar del drama de D.C.

👍La Realidad: Por qué este desplome suele ser un fiasco.
Si estás buscando un colapso, la historia no está de tu lado. En los últimos 20+ cierres desde 1976, el S&P 500 ha sido en realidad positivo durante el período de cierre aproximadamente la mitad del tiempo. El rendimiento promedio durante estas crisis es de un plano 0.1%.

📈Los mercados no temen a los cierres; temen a los incumplimientos a largo plazo (que esto no es). Un cierre es esencialmente unas vacaciones forzadas para los trabajadores no esenciales. El mercado sabe dos cosas con certeza:

• El dinero eventualmente es aprobado.

• Los trabajadores despedidos eventualmente reciben pago retroactivo.

El verdadero riesgo no es el propio cierre, es el apagón de información.

Cuando el gobierno deja de publicar datos sobre empleo e inflación, la Reserva Federal tiene que volar a ciegas. Eso no causa un #dump , causa movimientos laterales porque nadie tiene suficientes datos para hacer un gran movimiento.