Ayer miré @TermMax y estuve pensando en los problemas de liquidez que aporta la Maturity.
Hoy sigo bajando por su Limit Order y encontré otro punto que antes no había notado demasiado:
La tasa de interés fija se puede bloquear, pero antes de bloquearla… ¿cuánto vale esa tasa realmente?
TermMax no es, de forma unilateral, quien fija un APR para el mercado.
Al menos en esta vía del Limit Order, el prestatario puede declarar su costo financiero máximo aceptable, y el prestamista puede declarar su rendimiento mínimo aceptable.
Cuando el precio sea adecuado, entonces se ejecuta la operación y, después, se bloquea esa tasa de interés.
Así que ahora siento que el Limit Order no es solo “una función más para publicar órdenes”.
El dinero a 30 días y el dinero a 90 días, de hecho, no deberían tener siempre el mismo precio.
Si el plazo es distinto, el colateral es distinto y la holgura o escasez del dinero también es distinta, entonces naturalmente el mercado estará dispuesto a aceptar diferentes costos de financiamiento.
Ayer me interesaba cómo TermMax fija la tasa de interés.
Pero al mirar más, me importa aún más el paso anterior:
Primero, permitir que el dinero de distintos plazos negocie y revele su propio precio.
Si en el futuro estos plazos realmente logran sostener una formación de cotizaciones, ejecuciones y profundidad, entonces el #TermMax no está haciendo únicamente algunos productos de Fixed Rate.
Más exactamente, está poniendo precio al dinero de distintos plazos.
En otras palabras—
en cierto sentido, también está poniendo precio al “tiempo”.
Hoy sigo bajando por su Limit Order y encontré otro punto que antes no había notado demasiado:
La tasa de interés fija se puede bloquear, pero antes de bloquearla… ¿cuánto vale esa tasa realmente?
TermMax no es, de forma unilateral, quien fija un APR para el mercado.
Al menos en esta vía del Limit Order, el prestatario puede declarar su costo financiero máximo aceptable, y el prestamista puede declarar su rendimiento mínimo aceptable.
Cuando el precio sea adecuado, entonces se ejecuta la operación y, después, se bloquea esa tasa de interés.
Así que ahora siento que el Limit Order no es solo “una función más para publicar órdenes”.
El dinero a 30 días y el dinero a 90 días, de hecho, no deberían tener siempre el mismo precio.
Si el plazo es distinto, el colateral es distinto y la holgura o escasez del dinero también es distinta, entonces naturalmente el mercado estará dispuesto a aceptar diferentes costos de financiamiento.
Ayer me interesaba cómo TermMax fija la tasa de interés.
Pero al mirar más, me importa aún más el paso anterior:
Primero, permitir que el dinero de distintos plazos negocie y revele su propio precio.
Si en el futuro estos plazos realmente logran sostener una formación de cotizaciones, ejecuciones y profundidad, entonces el #TermMax no está haciendo únicamente algunos productos de Fixed Rate.
Más exactamente, está poniendo precio al dinero de distintos plazos.
En otras palabras—
en cierto sentido, también está poniendo precio al “tiempo”.