#termmax @TermMax
¿Vienen a participar? Permítanme presentar este proyecto
El núcleo del @TermMax desarrolla un conjunto de mecanismos de negociación de tipos de interés on-chain para el mercado de renta fija. Toma prestada la idea de liquidez concentrada de Uniswap V3: divide un USDC en un principal FT y unos intereses XT, y luego permite que los usuarios configuren por su cuenta diferentes rangos de APR, de modo que la tasa de préstamo vaya cayendo en distintos rangos según el volumen de operaciones con los fondos.
Lo que vale la pena destacar es que convierte el tipo de interés, que antes el protocolo entregaba como un número único, en una curva de liquidez que se puede configurar activamente. Los usuarios pueden decidir en qué rango de tipos trabajan los fondos y, según el monto del préstamo, también varía el APR real.
Lo más importante es que TermMax además gestiona específicamente los problemas de fijación de precios que surgen cuando los activos de renta fija cambian con el tiempo hasta el vencimiento, e integra en el modelo de precios AMM la comisión, la depreciación temporal y las curvas por múltiples intervalos.
Por eso, creo que la palabra clave que realmente merece atención es: ¿se puede hacer market making con los tipos de interés como se hace con el precio?
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El núcleo del @TermMax desarrolla un conjunto de mecanismos de negociación de tipos de interés on-chain para el mercado de renta fija. Toma prestada la idea de liquidez concentrada de Uniswap V3: divide un USDC en un principal FT y unos intereses XT, y luego permite que los usuarios configuren por su cuenta diferentes rangos de APR, de modo que la tasa de préstamo vaya cayendo en distintos rangos según el volumen de operaciones con los fondos.
Lo que vale la pena destacar es que convierte el tipo de interés, que antes el protocolo entregaba como un número único, en una curva de liquidez que se puede configurar activamente. Los usuarios pueden decidir en qué rango de tipos trabajan los fondos y, según el monto del préstamo, también varía el APR real.
Lo más importante es que TermMax además gestiona específicamente los problemas de fijación de precios que surgen cuando los activos de renta fija cambian con el tiempo hasta el vencimiento, e integra en el modelo de precios AMM la comisión, la depreciación temporal y las curvas por múltiples intervalos.
Por eso, creo que la palabra clave que realmente merece atención es: ¿se puede hacer market making con los tipos de interés como se hace con el precio?
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