Todo el mundo piensa que hacer market making es solo cotizar ambos lados y cosechar el spread, pero en realidad así es como muchos traders subestiman el riesgo.

lo doloroso es cuando copias el comportamiento de “pro” en liquidez de $BTC o $ETH , crees que estás siendo neutral y luego te destrozan porque el precio sigue avanzando a través de tus cotizaciones. ngl, capturar el spread suena fácil hasta que el riesgo de inventario empieza a cocerte.

los verdaderos market makers no se limitan a poner 2 órdenes y repetir para siempre. están gestionando inventario, latencia, volatilidad, comisiones y selección adversa cada segundo. el “spread” es solo la parte visible de la ventaja.

mentalidad de caso práctico: si $BNB se mueve rápido y estás cotizando tanto bid como ask sin saber cuándo retirar liquidez, no estás haciendo market making, ser. te estás convirtiendo en liquidez de salida para alguien más rápido. ese pequeño spread puede desaparecer instantáneamente cuando se llena un lado y el mercado se va.

así que la advertencia es simple: no confundas “estar en ambos lados” con estar cubierto.

¿qué opinas sobre que el retail intente hacer market making en pares volátiles?

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