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--Alcista
crypto-安澜
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AlcistaResumen:
1. Micron (Hynix) ha subido menos: mira la zona de 1500; corta pérdidas en 1100.
2. SanDisk ya llegó, prácticamente, al pico del ciclo por fundamentos.
La lógica más central de Micron (Hynix) ahora es que la demanda/condiciones del sector siguen superando las expectativas.
Las expectativas optimistas de las instituciones, como mucho, se materializarán recién para la primera mitad del próximo año.
En la ruta técnica, es muy posible que más adelante se replique el guion de “aplastar la capacidad de almacenamiento tradicional” como en el caso de HBM.
En cambio, SanDisk: si no hay una expansión masiva de capacidad, el “techo” de ingresos quedaría prácticamente fijado. Si puede seguir subiendo o no dependerá, en gran medida, de si el mercado está dispuesto a negociar las acciones cíclicas como si fueran de crecimiento.
Los niveles de beneficio de Micron (Hynix) son realmente impactantes. Con las ganancias actuales, en aproximadamente 3 a 4 años se podría volver a comprar otro Hynix.
Si esta lógica de alquiler de cómputo y la capa de “nube de IA” funciona, la demanda de almacenamiento no caería de golpe en una caída en picado.
Una vez que no se puedan sostener los datos duros —ingresos, margen bruto, etc.—, el mercado empezará a contar historias basadas en anclajes de valoración.
Mientras en 1 o 2 años no se desmienta esa narrativa, todavía se puede seguir comerciando.
Pero también conviene tener cuidado: cuando los líderes de aplicaciones de IA realmente despeguen, es muy probable que el foco del mercado cambie de forma directa.$SKHYNIX
#海力士
1. Micron (Hynix) ha subido menos: mira la zona de 1500; corta pérdidas en 1100.
2. SanDisk ya llegó, prácticamente, al pico del ciclo por fundamentos.
La lógica más central de Micron (Hynix) ahora es que la demanda/condiciones del sector siguen superando las expectativas.
Las expectativas optimistas de las instituciones, como mucho, se materializarán recién para la primera mitad del próximo año.
En la ruta técnica, es muy posible que más adelante se replique el guion de “aplastar la capacidad de almacenamiento tradicional” como en el caso de HBM.
En cambio, SanDisk: si no hay una expansión masiva de capacidad, el “techo” de ingresos quedaría prácticamente fijado. Si puede seguir subiendo o no dependerá, en gran medida, de si el mercado está dispuesto a negociar las acciones cíclicas como si fueran de crecimiento.
Los niveles de beneficio de Micron (Hynix) son realmente impactantes. Con las ganancias actuales, en aproximadamente 3 a 4 años se podría volver a comprar otro Hynix.
Si esta lógica de alquiler de cómputo y la capa de “nube de IA” funciona, la demanda de almacenamiento no caería de golpe en una caída en picado.
Una vez que no se puedan sostener los datos duros —ingresos, margen bruto, etc.—, el mercado empezará a contar historias basadas en anclajes de valoración.
Mientras en 1 o 2 años no se desmienta esa narrativa, todavía se puede seguir comerciando.
Pero también conviene tener cuidado: cuando los líderes de aplicaciones de IA realmente despeguen, es muy probable que el foco del mercado cambie de forma directa.$SKHYNIX
#海力士
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