La última evaluación de Chainalysis muestra un cambio marcado en cómo se mueven los fondos ilícitos dentro del ecosistema cripto. Los intercambios centralizados, que alguna vez fueron un conducto principal para el lavado de dinero, están viendo que su papel disminuye a medida que las redes de servicios informales en chino amplían su alcance a través de modelos de lavado como servicio. El informe, publicado esta semana, detalla un paisaje donde se utilizan mulas de dinero, escritorios informales de venta y plataformas de apuestas para mezclar y enrutar fondos, eludiendo los accesos y la supervisión tradicionales. La tendencia se sitúa dentro de un crecimiento más amplio en el lavado en cadena, destacando la continua evolución del crimen cripto incluso cuando los reguladores endurecen las reglas en torno a los intercambios y los custodios. En 2025, se informa que el ecosistema de lavado en cadena procesó más de $82 mil millones en fondos ilícitos, un aumento notable de aproximadamente $10 mil millones en 2020, subrayando tanto el aumento de la liquidez como la persistente brecha entre el crimen cripto y las capacidades de aplicación.
Puntos clave
Las redes de idioma chino ahora representan aproximadamente el 20% de los fondos ilícitos de criptomonedas rastreados, alineándose con una migración más amplia lejos de las plataformas centralizadas a medida que los intercambios ganan la capacidad de congelar fondos.
Los flujos hacia las redes de lavado de dinero en chino identificadas han aumentado dramáticamente desde 2020, creciendo 7,325 veces más rápido que los flujos hacia intercambios centralizados.
En 2025 solo, los fondos ilícitos lavados en la cadena alcanzaron un estimado de $82 mil millones, con redes de idioma chino responsables de aproximadamente $16 mil millones de ese total (~$44 millones por día).
El ecosistema de lavado se vuelve cada vez más accesible, con la liquidez y adopción de criptomonedas alimentando nuevos métodos—los servicios basados en telegram y los escritorios informales se destacan como facilitadores clave.
La capacitación de las fuerzas del orden se enfatiza como crucial, pidiendo habilidades mejoradas y mejor intercambio de información para interrumpir las redes de lavado en la cadena.
A pesar de los avances en los controles de intercambio centralizados, el cambio hacia el lavado basado en la cadena y en servicios refleja un desafío regulatorio y de aplicación más amplio a través de las fronteras.
Contexto del mercado: Los hallazgos llegan en un momento en que los reguladores de todo el mundo están endureciendo las reglas sobre activos criptográficos y los intercambios refuerzan los controles KYC/AML, sin embargo, los actores ilícitos se adaptan explotando rieles en la cadena y canales informales. El cambio refuerza la importancia de la analítica en la cadena y la cooperación transfronteriza como herramientas para frenar el crimen habilitado por criptomonedas.
Por qué es importante
El informe de Chainalysis es un recordatorio sombrío de que el paisaje del crimen criptográfico no es estático. Si bien los intercambios centralizados han hecho avances significativos en los controles de clientes y seguridad, el auge de las redes de idioma chino señala un giro hacia caminos en la cadena menos regulados. El hecho de que estas redes ahora representen una parte significativa de los flujos ilícitos—pese al aumento de la vigilancia de los intercambios—ilustra cómo los actores cercanos al crimen explotan la fricción entre regulación e innovación. La magnitud del lavado en la cadena de 2025, fijada en más de $82 mil millones, subraya la escala del problema y la urgencia de una coordinación global robusta entre las fuerzas del orden, los responsables políticos y el sector privado.
Expertos entrevistados por Chainalysis describen una brecha persistente entre las capacidades criminales y la capacidad de aplicación. Tom Keatinge del Royal United Services Institute argumenta que muchos países carecen de un desarrollo paralelo de habilidades de rastreo de criptomonedas dentro de las fuerzas del orden, una deficiencia que obstaculiza los esfuerzos de interrupción. Señala que aunque los proveedores de analítica del sector privado han ayudado en casos específicos, la necesidad en el mundo real es una actualización sistémica de las capacidades de investigación y el intercambio de información transfronterizo. Por lo tanto, el informe enmarca la capacitación como no solo un problema técnico, sino uno estratégico, esencial para contrarrestar las redes de lavado ágiles y persistentes que ahora dominan una gran parte de la actividad en la cadena.
Qué observar a continuación
Desarrollos regulatorios que amplían el intercambio de información transfronterizo y armonizan los estándares AML para proveedores de servicios de criptomonedas.
Programas de capacitación para fuerzas del orden y grupos de trabajo conjuntos destinados a desmantelar operaciones de lavado como servicio y lugares de publicidad.
Avances en tecnología de rastreo en la cadena y analíticas que pueden atribuir flujos de lavado de manera más precisa a redes y facilitadores.
Actualizaciones de políticas sobre el tratamiento de canales de servicio en idioma chino y redes basadas en Telegram en acciones de aplicación.
Posibles casos de aplicación que apuntan a mulas de dinero, escritorios OTC y plataformas de apuestas implicadas en redes de lavado.
Fuentes y verificación
Chainalysis: informe sobre lavado de dinero en criptomonedas de 2026 y actualizaciones de estado acompañantes, incluyendo análisis de flujos en la cadena y hallazgos específicos de la red.
Discusión de Chainalysis sobre la dinámica del lavado a través de servicios informales y basados en Telegram en chino.
Materiales relacionados citados en el informe, incluyendo contexto regulatorio y de aplicación, y comentarios de expertos de think tanks de políticas.
Las redes de lavado de dinero en chino reconfiguran el crimen en la cadena
La última investigación de Chainalysis pinta un cuadro claro: a medida que los intercambios intensifican sus regímenes de cumplimiento, los actores ilícitos están aprovechando cada vez más rutas no tradicionales para mover y ocultar fondos. Las redes de idioma chino—ancladas en modelos de servicios informales—han construido infraestructuras que se asemejan a "lavado como servicio", recurriendo a mulas de dinero, escritorios OTC que operan fuera de los regímenes de cumplimiento formales y plataformas de apuestas utilizadas para mezclar y enrutar fondos ilícitos. Estas redes no aparecieron de la noche a la mañana; maduraron en el entorno de la era COVID que facilitó la coordinación remota y nuevos patrones de adopción digital. Desde entonces, han crecido hasta dominar la actividad de lavado de dinero en la cadena conocida, convirtiéndose en una fuerza formidable en el ecosistema global del crimen criptográfico.
Una de las métricas más sorprendentes en el informe es la parte de flujos ilícitos atribuidos a estas redes de idioma chino. Aproximadamente una quinta parte de los fondos ilícitos de criptomonedas rastreados están asociados con estos canales, un testimonio de su alcance y persistencia. Este aumento ocurre en un momento en que los esfuerzos internacionales para regular la actividad criptográfica están intensificándose. Los intercambios centralizados, que durante mucho tiempo han sido el caballo de batalla para el comercio de criptomonedas conforme, han endurecido la vigilancia y han construido controles más fuertes. Sin embargo, las redes descritas en el estudio de Chainalysis ilustran un enfoque contrastante y más difuso hacia el lavado—uno que aprovecha canales de baja fricción, escritorios informales y un ecosistema publicitario distribuido para reclutar participantes y mover fondos a través de fronteras.
En términos numéricos, la historia de crecimiento es convincente: los flujos hacia redes de lavado de dinero en chino identificadas han aumentado a un ritmo que eclipsa el de los intercambios centralizados. Desde 2020, los flujos hacia estas redes han crecido 7,325 veces más rápido que los flujos hacia intercambios centralizados—una asimetría que destaca cuán rápido los actores ilícitos pueden adaptarse a los entornos regulatorios cambiantes. La implicación no solo se refiere a la escala de los fondos ilícitos que se mueven a través de estos canales, sino también a la velocidad con la que sus modelos operativos pueden pivotar en respuesta a la presión de aplicación.
Más allá de las cifras crudas, el informe enfatiza los cambios en la mecánica del lavado en la cadena. Si bien no se descarta el papel de los puntos de lavado tradicionales, Chainalysis señala un ecosistema más amplio en el que los servicios de mezcla en la cadena, las redes de mulas, los escritorios OTC y las plataformas de apuestas forman juntos una compleja red que puede oscurecer el origen y el destino de los fondos. La accesibilidad y liquidez de los activos criptográficos alimentan este ecosistema, permitiendo movimientos rápidos, capas y cambios a través de múltiples billeteras y cadenas. La tendencia subraya la necesidad de analíticas más sofisticadas entre cadenas y una mayor colaboración entre reguladores, intercambios y agencias de aplicación de la ley para interrumpir tales redes en múltiples puntos de exposición.
La discusión también subraya un punto práctico de política: las fuerzas del orden deben estar equipadas con capacidades mejoradas y mejores mecanismos de intercambio de información. Como sugirió Tom Keatinge, la brecha entre el uso de criptomonedas por parte de los criminales y la capacidad de investigación de las autoridades sigue siendo una vulnerabilidad crítica. Las herramientas de rastreo del sector privado han demostrado ser útiles en algunos casos, pero la interrupción global y en tiempo real de estas redes de lavado requiere un esfuerzo concertado y sistémico. Se hace un llamado a una actualización holística de capacidades—desde la capacitación de personal hasta protocolos de intercambio de datos interoperables—que puedan traducir análisis en resultados de aplicación de la ley.
En este contexto, la industria de criptomonedas, los reguladores y los investigadores probablemente mantendrán un equilibrio cuidadoso entre permitir actividades financieras legítimas y frenar flujos ilícitos. El auge de las redes de lavado en chino no necesariamente incrimina a la clase de activos en su conjunto; más bien, destaca la importancia de un cumplimiento robusto, informes transparentes y una inversión continua en capacidades relevantes para la aplicación de la ley. Los hallazgos del informe invitan a los responsables políticos a considerar respuestas más matizadas y coordinadas a nivel global que puedan adaptarse a estrategias de lavado en evolución sin sofocar la innovación legítima.
A medida que el ecosistema continúa evolucionando, las partes interesadas deben monitorear indicadores como cambios en los volúmenes de flujo por regiones lingüísticas, la aparición de nuevos clústeres de servicios informales y la efectividad de las iniciativas de intercambio de información transfronterizas. Los próximos años probablemente revelarán si los regímenes regulatorios intensificados y la analítica avanzada pueden comprimir de manera significativa el manual de estas redes de lavado o si la adaptabilidad mantendrá su huella en el paisaje del crimen en la cadena.
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Este artículo fue publicado originalmente como El lavado de dinero criptográfico en intercambios centralizados disminuye: nuevo informe encuentra en Noticias de Cripto – tu fuente de confianza para noticias de criptomonedas, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.