Los fondos de renta variable estadounidenses de gran capitalización gestionados activamente: en los últimos 10 años, solo un 13% logró superar a sus fondos pasivos comparables. Los datos de Morningstar a los que hace referencia Nate Geraci, con fecha 16 de agosto; la ventana llega hasta el 30 de junio de 2026. El criterio es comparar, después de comisiones, los fondos de renta variable estadounidense de gran capitalización activos frente a fondos pasivos comparables, no se trata de una comparación de un fondo individual con el S&P 500, ni de la variación de un índice de mercado. La tasa de éxito en los últimos 12 meses es del 27%.

Morningstar, el 17 de agosto, publicó el Barómetro de mediados de 2026 del activo/pasivo, que cubre 9.226 fondos independientes y aproximadamente 29 billones de dólares en activos, alrededor del 67% del mercado de fondos de EE. UU. En el mismo informe, la proporción de “fondos que han permanecido vigentes y superan a las carteras pasivas ponderadas por activos” durante los últimos 12 meses es ligeramente superior al 40% en todas las categorías; para las acciones estadounidenses, es del 36%. Ambas mediciones abarcan un alcance más amplio que el “27% de los fondos activos de gran capitalización” y no se deben mezclar en un único número.

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