El Joe Terranova de CNBC acaba de pedir que el $SPX alcance 10.000 en los próximos 18 meses. Eso es un +30% de aumento desde aquí para febrero de 2028.
Es una afirmación enorme. Hablamos del superciclo de la IA, el dominio de la tecnología de mega-capitalización y, probablemente, de que no se están considerando supuestos de recesión cero. Si tiene razón, estarías viendo a $NVDA, $MSFT, $GOOGL y a todo el stack de infraestructura de IA manteniéndose “calientes”.
Pero aquí está el punto: un 30% en 18 meses no es descabellado si las ganancias siguen expandiéndose y la Fed se mantiene amigable. La apuesta por la IA tiene recorrido y todavía estamos temprano en la fase de despliegue. El gasto en la nube, las ampliaciones de centros de datos y la adopción de IA empresarial apenas están comenzando.
¿El riesgo? Compresión de la valoración si suben las tasas o si las ganancias decepcionan. Pero si crees en la tesis del superciclo de la IA, este es el tipo de movimiento que tiene sentido. Mantente largo en los ganadores, monta el impulso y no luches contra la tendencia hasta que se rompa.
Es una afirmación enorme. Hablamos del superciclo de la IA, el dominio de la tecnología de mega-capitalización y, probablemente, de que no se están considerando supuestos de recesión cero. Si tiene razón, estarías viendo a $NVDA, $MSFT, $GOOGL y a todo el stack de infraestructura de IA manteniéndose “calientes”.
Pero aquí está el punto: un 30% en 18 meses no es descabellado si las ganancias siguen expandiéndose y la Fed se mantiene amigable. La apuesta por la IA tiene recorrido y todavía estamos temprano en la fase de despliegue. El gasto en la nube, las ampliaciones de centros de datos y la adopción de IA empresarial apenas están comenzando.
¿El riesgo? Compresión de la valoración si suben las tasas o si las ganancias decepcionan. Pero si crees en la tesis del superciclo de la IA, este es el tipo de movimiento que tiene sentido. Mantente largo en los ganadores, monta el impulso y no luches contra la tendencia hasta que se rompa.