#termmax @TermMax TermMax: De la Asunción al Mecanismo
Mi suposición sobre TermMax era que FT, XT y GT eran simplemente tokens separados que cumplían funciones distintas. La documentación describe FT como un token ERC-20 de tasa fija canjeable por valor nominal al vencimiento, XT como un ERC-20 que representa la obligación de intereses asociada con un préstamo en FT, y GT como un NFT ERC-721 que representa una posición de préstamo apalancado con su colateral y deuda.
Eso me hizo verlo de otra manera: el mecanismo se define por cómo interactúan estos tokens, no solo por lo que representa cada token.
La documentación también define una Orden en Rango como una serie de órdenes continuas que define una curva de precios de un AMM dentro de un mercado, con segmentos de curva que especifican límites de APR y umbrales de XT. Los FT pueden venderse en el mercado abierto antes del vencimiento, mientras que el vencimiento sigue siendo el punto en el que pueden canjearse por tokens de deuda.
Eso hace que el tiempo hasta el vencimiento forme parte del contexto de precios, porque el FT representa un derecho vinculado a un vencimiento específico y puede negociarse antes de ese vencimiento.
Lo que todavía quiero ver es cómo funcionan estos mecanismos definidos bajo actividad real del mercado, especialmente a medida que las órdenes se ejecutan y cambian las condiciones. Quiero observarlo en la práctica.
#TermMax @TermMax
Mi suposición sobre TermMax era que FT, XT y GT eran simplemente tokens separados que cumplían funciones distintas. La documentación describe FT como un token ERC-20 de tasa fija canjeable por valor nominal al vencimiento, XT como un ERC-20 que representa la obligación de intereses asociada con un préstamo en FT, y GT como un NFT ERC-721 que representa una posición de préstamo apalancado con su colateral y deuda.
Eso me hizo verlo de otra manera: el mecanismo se define por cómo interactúan estos tokens, no solo por lo que representa cada token.
La documentación también define una Orden en Rango como una serie de órdenes continuas que define una curva de precios de un AMM dentro de un mercado, con segmentos de curva que especifican límites de APR y umbrales de XT. Los FT pueden venderse en el mercado abierto antes del vencimiento, mientras que el vencimiento sigue siendo el punto en el que pueden canjearse por tokens de deuda.
Eso hace que el tiempo hasta el vencimiento forme parte del contexto de precios, porque el FT representa un derecho vinculado a un vencimiento específico y puede negociarse antes de ese vencimiento.
Lo que todavía quiero ver es cómo funcionan estos mecanismos definidos bajo actividad real del mercado, especialmente a medida que las órdenes se ejecutan y cambian las condiciones. Quiero observarlo en la práctica.
#TermMax @TermMax