#termmax @TermMax
Cuanto más me familiarizo con @TermMax, menos me dan ganas de llamarlo simplemente «DeFi lending con tasa fija».
Lo más interesante para mí aquí es cómo dividieron la propia posición. FT es una deuda futura, XT es el derecho al reembolso y GT es la posición en la que ya se han combinado la garantía y la deuda.
Al principio pensé: ¿para qué complicarlo todo así? Pero luego entendí la lógica. TermMax, en realidad, convierte una deuda a plazo en un activo separado que se puede gestionar.
Y ahí se vuelve interesante.
Imaginemos que tomo un préstamo por 90 días con una tasa fija. Pasa un mes, las condiciones del mercado cambian y ya no tengo por qué esperar otros 60 días para el reembolso. Si para FT existe un mercado secundario, entonces el precio de esa deuda futura también pasa a formar parte de mi estrategia.
Eso es precisamente lo que más me gusta de TermMax.
Pero al mismo tiempo, aquí es donde tengo más preguntas: ¿qué tan líquido será el FT en el momento en que haya que cerrar la posición, no «algún día», sino ahora mismo?
Porque la mecánica del esquema es una cosa. Y la liquidez real en el mercado es otra completamente distinta.
Cuanto más me familiarizo con @TermMax, menos me dan ganas de llamarlo simplemente «DeFi lending con tasa fija».
Lo más interesante para mí aquí es cómo dividieron la propia posición. FT es una deuda futura, XT es el derecho al reembolso y GT es la posición en la que ya se han combinado la garantía y la deuda.
Al principio pensé: ¿para qué complicarlo todo así? Pero luego entendí la lógica. TermMax, en realidad, convierte una deuda a plazo en un activo separado que se puede gestionar.
Y ahí se vuelve interesante.
Imaginemos que tomo un préstamo por 90 días con una tasa fija. Pasa un mes, las condiciones del mercado cambian y ya no tengo por qué esperar otros 60 días para el reembolso. Si para FT existe un mercado secundario, entonces el precio de esa deuda futura también pasa a formar parte de mi estrategia.
Eso es precisamente lo que más me gusta de TermMax.
Pero al mismo tiempo, aquí es donde tengo más preguntas: ¿qué tan líquido será el FT en el momento en que haya que cerrar la posición, no «algún día», sino ahora mismo?
Porque la mecánica del esquema es una cosa. Y la liquidez real en el mercado es otra completamente distinta.