Todos preguntan quién será derrocado por la IA
Recientemente, pensé al revés: ¿quién es el tipo de empresa que la IA no puede tumbar de ninguna manera?
La respuesta es una categoría de empresas llamada HALO
Heavy Assets, Low Obsolescence, activos pesados, baja tasa de obsolescencia
Minas, equipos de generación eléctrica, flotas de barcos para ingeniería marina en alta mar, redes eléctricas, maquinaria pesada, flotas de logística, vallas publicitarias al aire libre
Las barreras no son el código ni las patentes; son el acero, la tierra, los barcos y las fábricas
No puedes usar modelos grandes para excavar minas, ni puedes usar GPT para tender cables eléctricos submarinos.
Además, estas compañías van y, en respuesta, se cobran el dinero de la IA
¿Hay que construir centros de datos? Entonces hay que comprar generadores eléctricos de respaldo, sistemas de refrigeración y actualizar la red eléctrica
¿Hay que expandir la infraestructura minera? Entonces hay que comprar maquinaria pesada
No son el enemigo de la IA: son proveedores de la infraestructura de la IA.
————
Dos nombres que me parecen interesantes, pero no tan mainstream:
Finning International (FTT)
Uno de los mayores distribuidores de Caterpillar a nivel global; la demanda de generación eléctrica principal y de respaldo para centros de datos se convierte directamente en sus pedidos. Además, el backlog en el negocio eléctrico ronda casi 1,2 mil millones de dólares canadienses, y también quedan fijados los ciclos de expansión de minas de cobre y de petróleo y gas.
Subsea 7 (SUBC)
Contratista de ingeniería submarina; cuenta con una flota de barcos para tender cables, escasa. El backlog de pedidos es de 13.600 millones de dólares. Si los centros de datos submarinos se llegaran a implementar de verdad
refrigeración con agua de mar, energía eléctrica submarina e instalación de cables de fibra óptica
todo eso es su trabajo.
Otros que a menudo se incluyen en este marco: Cummins, Eaton, Vertiv, Southern Copper, Lamar Advertising
Goldman Sachs y BlackRock ya han tratado este HALO como una línea de asignación oficial este año; Roundhill incluso lanzó un ETF específico (código LOHA)
————
Este tipo de negocio no se cuenta con historias: se habla de pedidos y backlog
La valoración es más baja que la de las tecnológicas y también tiene menos atención
Pero difícilmente lo destruyan los algoritmos y, además, todavía puede cobrar dinero de la infraestructura de la IA; en el entorno actual en que todo el mercado se concentra en software de IA, justamente resulta escaso
Intensivo en activos y con ciclos marcados; la volatilidad no será baja
Observación personal: los datos se basan en las divulgaciones oficiales; DYOR.
#美股 #AI
Recientemente, pensé al revés: ¿quién es el tipo de empresa que la IA no puede tumbar de ninguna manera?
La respuesta es una categoría de empresas llamada HALO
Heavy Assets, Low Obsolescence, activos pesados, baja tasa de obsolescencia
Minas, equipos de generación eléctrica, flotas de barcos para ingeniería marina en alta mar, redes eléctricas, maquinaria pesada, flotas de logística, vallas publicitarias al aire libre
Las barreras no son el código ni las patentes; son el acero, la tierra, los barcos y las fábricas
No puedes usar modelos grandes para excavar minas, ni puedes usar GPT para tender cables eléctricos submarinos.
Además, estas compañías van y, en respuesta, se cobran el dinero de la IA
¿Hay que construir centros de datos? Entonces hay que comprar generadores eléctricos de respaldo, sistemas de refrigeración y actualizar la red eléctrica
¿Hay que expandir la infraestructura minera? Entonces hay que comprar maquinaria pesada
No son el enemigo de la IA: son proveedores de la infraestructura de la IA.
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Dos nombres que me parecen interesantes, pero no tan mainstream:
Finning International (FTT)
Uno de los mayores distribuidores de Caterpillar a nivel global; la demanda de generación eléctrica principal y de respaldo para centros de datos se convierte directamente en sus pedidos. Además, el backlog en el negocio eléctrico ronda casi 1,2 mil millones de dólares canadienses, y también quedan fijados los ciclos de expansión de minas de cobre y de petróleo y gas.
Subsea 7 (SUBC)
Contratista de ingeniería submarina; cuenta con una flota de barcos para tender cables, escasa. El backlog de pedidos es de 13.600 millones de dólares. Si los centros de datos submarinos se llegaran a implementar de verdad
refrigeración con agua de mar, energía eléctrica submarina e instalación de cables de fibra óptica
todo eso es su trabajo.
Otros que a menudo se incluyen en este marco: Cummins, Eaton, Vertiv, Southern Copper, Lamar Advertising
Goldman Sachs y BlackRock ya han tratado este HALO como una línea de asignación oficial este año; Roundhill incluso lanzó un ETF específico (código LOHA)
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Este tipo de negocio no se cuenta con historias: se habla de pedidos y backlog
La valoración es más baja que la de las tecnológicas y también tiene menos atención
Pero difícilmente lo destruyan los algoritmos y, además, todavía puede cobrar dinero de la infraestructura de la IA; en el entorno actual en que todo el mercado se concentra en software de IA, justamente resulta escaso
Intensivo en activos y con ciclos marcados; la volatilidad no será baja
Observación personal: los datos se basan en las divulgaciones oficiales; DYOR.
#美股 #AI