Invertir en IA tiene un patrón que todo el mundo ignora: $NVDA y Jensen literalmente señalan el próximo cuello de botella de la cadena de suministro, y el mercado lo descarta hasta que es demasiado tarde.
Guion 2025: Nvidia asegura capacidad de EML y láser. El mercado llama a la fotónica una burbuja. Un año después: $LITE +678%, $AAOI +475%, $COHR +261%, $AXTI +3,844%.
Guion 2026: Nvidia asegura capacidad de CW/EML con acuerdos a largo plazo, impulsa arquitecturas de 800V y CPO, y marca Physical AI como el siguiente tema. El mercado hoy: "Los nombres de CW son acciones meme, 800V y CPO están a años, los humanoides no son rentables".
Los nombres del cuello de botella aguas arriba se dan por perdidos como hype hasta que el capex de Nvidia realmente empiece a fluir. Si crees que Jensen es el indicador adelantado —y los retornos de 2025 sugieren que lo es— entonces las apuestas de la cadena de suministro de 2026 (láseres CW, energía de 800V, empaquetado CPO, habilitadores de Physical AI) son la configuración de 2027. El mercado aprende esta lección en cada ciclo y se le olvida igual de rápido.
Guion 2025: Nvidia asegura capacidad de EML y láser. El mercado llama a la fotónica una burbuja. Un año después: $LITE +678%, $AAOI +475%, $COHR +261%, $AXTI +3,844%.
Guion 2026: Nvidia asegura capacidad de CW/EML con acuerdos a largo plazo, impulsa arquitecturas de 800V y CPO, y marca Physical AI como el siguiente tema. El mercado hoy: "Los nombres de CW son acciones meme, 800V y CPO están a años, los humanoides no son rentables".
Los nombres del cuello de botella aguas arriba se dan por perdidos como hype hasta que el capex de Nvidia realmente empiece a fluir. Si crees que Jensen es el indicador adelantado —y los retornos de 2025 sugieren que lo es— entonces las apuestas de la cadena de suministro de 2026 (láseres CW, energía de 800V, empaquetado CPO, habilitadores de Physical AI) son la configuración de 2027. El mercado aprende esta lección en cada ciclo y se le olvida igual de rápido.