La baja correlación no significa automáticamente bajo riesgo.
Antes pensaba que añadir acciones a un portafolio con mucho peso en cripto era, casi automáticamente, una medida de diversificación.
Así que hice una comprobación sencilla de 30 días.
Comparé los rendimientos diarios de BTC con varios bStocks de Binance, incluyendo NVDAB, TSLAB y MUB.
El resultado fue más interesante de lo que esperaba.
En mi muestra, MUB mostró la relación más débil con BTC: alrededor de 0.35 de correlación.
Pero MUB también tuvo, con mucha diferencia, las mayores variaciones diarias, con una volatilidad diaria de alrededor del 7%, frente a aproximadamente el 1.5% de BTC.
Eso cambió la forma en que pienso la diversificación a través de bStocks.
La correlación me dice qué tan diferente se mueven dos activos.
No me dice cuánto puede moverse cada uno.
Por eso, no llamaría “diversificante” a un activo solo porque no se mueva exactamente como BTC.
Yo haría dos preguntas por separado:
¿Qué tan diferente se mueve?
Y ¿cuánto se mueve?
Para mí, esa es una forma mucho mejor de pensar en la diversificación del portafolio.
#bstockscis @BinanceCIS
Antes pensaba que añadir acciones a un portafolio con mucho peso en cripto era, casi automáticamente, una medida de diversificación.
Así que hice una comprobación sencilla de 30 días.
Comparé los rendimientos diarios de BTC con varios bStocks de Binance, incluyendo NVDAB, TSLAB y MUB.
El resultado fue más interesante de lo que esperaba.
En mi muestra, MUB mostró la relación más débil con BTC: alrededor de 0.35 de correlación.
Pero MUB también tuvo, con mucha diferencia, las mayores variaciones diarias, con una volatilidad diaria de alrededor del 7%, frente a aproximadamente el 1.5% de BTC.
Eso cambió la forma en que pienso la diversificación a través de bStocks.
La correlación me dice qué tan diferente se mueven dos activos.
No me dice cuánto puede moverse cada uno.
Por eso, no llamaría “diversificante” a un activo solo porque no se mueva exactamente como BTC.
Yo haría dos preguntas por separado:
¿Qué tan diferente se mueve?
Y ¿cuánto se mueve?
Para mí, esa es una forma mucho mejor de pensar en la diversificación del portafolio.
#bstockscis @BinanceCIS
