Todo el mundo te dice esto: aportaciones periódicas al Nasdaq durante 30 años; al final, ganarás una cantidad de dinero que la mayoría de la gente ni siquiera puede imaginar.
Pero nadie te dice que en el año 20 puede haber una caída del 30% o más, y que quizá en solo unos meses puedas perder el capital que invertiste durante muchos años.
He estado haciendo aportaciones periódicas durante varios años; desde la emoción al principio hasta la ansiedad después. Te cuento algunos de los “escollos” que casi nunca se mencionan en esos consejos de aportaciones periódicas.
Primer escolllo: las aportaciones periódicas solo sirven para diluir el costo de la etapa inicial; no pueden salvarte de un gran retroceso en el futuro.
Al principio, en la cuenta solo había unos cuantos decenas de miles de yuanes, y cada mes invertías unos cuantos miles. Sí, realmente podía reducir notablemente el costo promedio.
Pero cuando llevas más de diez años haciéndolo, y la cuenta ya ha acumulado suficiente dinero, esos pocos miles que aportas cada mes casi no afectan el costo total.
Cuando el índice cae un 30%, la pérdida flotante puede llegar a cientos de miles de yuanes, equivalente al monto de muchas anualidades de aportaciones periódicas acumuladas en el pasado.
Por eso, cuanto más avanzas en las aportaciones periódicas, más te acercas a mantener una posición como si fuera una única gran compra.
En ese momento, la rentabilidad ya no la decide cuánto aportas cada mes, sino si, ante una pérdida flotante de decenas de miles de yuanes, venderás o no.
Segundo pozo: crees que compraste 100 compañías, pero en realidad el rendimiento cada vez depende más de unas pocas gigantes tecnológicas.
Si estas compañías siguen subiendo, el índice se ve naturalmente muy bien; pero si la valoración se vuelve a fijar a un nuevo precio, el retroceso del índice podría ser incluso más violento de lo que imaginas.
Las pruebas retrospectivas pueden decirte qué pasó en los últimos 30 años, pero no pueden garantizar que, en los próximos 30, las empresas, la estructura de la industria y los niveles de valoración vuelvan a repetirse igual.
Usar la alta rentabilidad del espejo retrovisor para calcular el futuro hace que sea fácil dar por hecho el resultado más optimista.
Tercer pozo: empezar las aportaciones periódicas desde posiciones altas; la presión mental no se resuelve con solo las dos palabras “mantenerse”.
Si después de comprar sigue subiendo, cualquiera puede ser “a largo plazo”.
Lo que realmente pone a prueba es esto: después de un año de aportaciones periódicas, la cuenta sigue en pérdidas; al segundo año, continúa cayendo; la gente a tu alrededor habla de la ruptura de la burbuja de las acciones tecnológicas. ¿Aún quieres seguir descontando (aportando)?
En 2022, el Nasdaq-100 cayó más de un 30% en un solo año.
El rendimiento de las aportaciones periódicas depende precisamente de que sigas comprando en este tipo de momentos. Pero la mayoría de la gente es más propensa a detenerlas en el momento en que más fácil parece detener, e incluso a cortar pérdidas y salir del mercado.
Cuarto pozo: tu vida quizá no te permita mantener 30 años.
Durante estos 30 años, podrías estar pasando por desempleo, comprar una casa, casarte, enfermarte y por todo tipo de situaciones repentinas en las que necesitas dinero.
Lo más problemático es que, cuando el mercado cae con fuerza, a menudo viene acompañado de presión económica.
Cuando tu cuenta está con la mayor pérdida, también puede ser justamente cuando tus ingresos son más inestables y cuando más necesitas efectivo.
真正 peligro no es la ganancia/pérdida flotante negativa, sino que te obliguen a vender en el punto más bajo.
Así que, antes de empezar a hacer aportaciones periódicas al Nasdaq-100, al menos haz varias cosas
Reserva 6 a 12 meses de gastos de vida; usa solo el dinero que con certeza no necesitarás en los próximos años para hacer aportaciones periódicas. Configura el descuento automático y no ajustes a capricho por las subidas y bajadas a corto plazo. No uses apalancamiento, y tampoco metas todo el efectivo cada vez que caiga. Acepta con antelación que la cuenta podría tener un retroceso de más del 30%.
Si no puedes controlarte, mira menos el mercado; bloquea esos mensajes que predicen el colapso o un estallido alcista cada día. Revisa tu cuenta una vez al año fijo.
Con eso basta.
Hacer aportaciones periódicas al Nasdaq no es creer que solo subirá y nunca bajará.
La apuesta real es: cuando llegue el próximo gran desplome, ¿todavía tendrás ingresos, tendrás efectivo y también tendrás el valor de seguir?
