Resumen de la semana
Del 7 de agosto al 14 de agosto, el máximo del Naranja de Hielo estuvo cerca de $65474 y el mínimo cerca de $62596; la amplitud de la fluctuación alcanzó alrededor de un 5%.
Observa el gráfico de distribución de la liquidez (chips). Alrededor de 62000 hay una gran cantidad de chips que se han negociado, lo que generará cierto soporte o presión.
Análisis:
60000-68000, alrededor de 2.18 millones de monedas;
76000-89000, alrededor de 2.69 millones de monedas;
90000-100000, alrededor de 870 mil monedas;
Por encima de 100000, alrededor de 1.24 millones de monedas;
Exploración a medio plazo
El grupo de ballenas que no ha mostrado actividad
Ratio de ganancia/pérdida realizada por encima de la media anual
Posición neta de las bolsas de BTC
Modelo de incremento
Cantidad de provisión de liquidez
(En el gráfico de abajo, el grupo de ballenas que no ha mostrado actividad)
El grupo de ballenas no líquidas inicia una pequeña ampliación de posiciones; este grupo ha mostrado recientemente conductas de soporte (sostén) en la parte baja.
Desde el estilo de los fondos, esta clase de tenedores tiene características claras de negociación: hay más intención de tomar a la baja y consolidar la base; el impulso de perseguir subidas activamente es relativamente débil.
Este aumento de posiciones puede brindar cierto soporte para el extremo inferior del rango, pero no conviene esperar en exceso que empuje activamente el precio hacia arriba.
Si no hay coordinación de capital incremental, solo con la absorción moderada de este grupo, es difícil generar una subida sostenida del mercado.
(En la imagen: ratio de ganancias/pérdidas realizadas vs. media anual)
Observando la media anual del ratio de ganancias/pérdidas realizadas: la proporción de rotación de tokens en pérdidas sigue ampliándose.
La estructura del flujo de capital del mercado aún no ha llegado a un punto de inflexión tendencial; el panorama general de presión negativa no ha cambiado.
El indicador refleja que todavía hay muchos fondos atrapados en el mercado que tienen necesidades de salida; a corto plazo será difícil revertir rápidamente el ánimo alcista a la baja.
(En la imagen: tendencia de la posición neta de BTC en el exchange)
Las reservas de BTC en el exchange siguen manteniéndose en niveles relativamente altos; una gran cantidad de tokens queda depositada en cuentas de trading,
La presión potencial de venta en descubierto continúa imponiendo una presión latente sobre el precio, y las posibles vulnerabilidades por encima soportando aún no se han eliminado por completo.
(En la imagen: modelo de incremento)
El ritmo de aumento de posiciones de los participantes en el corto plazo se ha frenado de forma evidente; se debilita la motivación de acumular monedas continuamente desde niveles bajos.
El volumen de nueva oferta de stablecoins sigue siendo relativamente débil; la entrada de flujos incrementales en OTC va a un ritmo lento y el reabastecimiento es insuficiente.
En general, el mercado carece de apoyo externo de liquidez; el mercado depende más de la confrontación con fondos existentes, lo que dificulta formar una fuerza impulsora tendencial y alcista.
(En la imagen: cantidad de oferta de liquidez)
La cantidad de oferta de liquidez vuelve a entrar en un rango de desaceleración.
La reparación de liquidez de esta ronda se inclina más hacia un fenómeno puntual de recuperación temporal del mercado, y no es una señal de entrada continua de capital.
A medida que cae la energía del volumen de rotación, disminuye la motivación de impulsar la volatilidad del precio mediante la liquidez.
El mercado vuelve a un entorno de confrontación por volumen (liquidez existente).
Observación a corto plazo
Coeficiente de riesgo de derivados
Ratio de operaciones con intención en opciones
Volumen de negociación de derivados
Volumen de transferencia de ganancias y pérdidas
Dirección nueva y dirección activa
Posición neta del exchange de Cheng tong (冰糖橙)
Posición neta del exchange de Ether (姨太)
Calificación de derivados: el coeficiente de riesgo se encuentra en una zona neutral; el riesgo de los derivados es moderado.
(En la imagen: coeficiente de riesgo de derivados)
En los derivados actuales se inclinan más por una liquidación de apalancamiento en pequeña escala. Solo mirando los derivados, no hay expectativas especiales para esta semana.
(En la imagen: ratio de operaciones con intención en opciones)
La relación PUT/CALL de opciones está cerca de 0.9.
(En la imagen: volumen de negociación de derivados)
El volumen de operaciones de derivados se encuentra actualmente en un nivel bajo.
Calificación del estado de ánimo: neutral
(En la imagen: importe de transferencia de ganancias y pérdidas)
En general, el sentimiento del mercado se encuentra en estado neutral.
Calificación de la estructura de liquidez spot y de presión vendedora: la posición neta BTC en el exchange, en conjunto, está en un estado de acumulación por entradas; ETH está en un estado de salidas leves.
(En la imagen: posiciones netas de BTC y ETH en el exchange)
Resumen de la semana:
Exploración en cadena a mediano plazo:
La intención de sostener por parte de las ballenas es relativamente fuerte; falta impulso activo
Aumenta la rotación de los tokens en pérdidas; el patrón de presión en el mercado a mediano plazo no cambia
El inventario en el exchange se mantiene en niveles altos y la presión potencial de venta en descubierto sigue existiendo
Se frena la acumulación de posiciones; el incremento de stablecoins es insuficiente y depende de la confrontación con el inventario existente
La expansión de liquidez vuelve a desacelerarse; la recuperación a corto plazo no tiene continuidad
Definición del mercado:
Presión, inventario (acumulado)
Las ballenas aportan soporte en la parte baja; como el incremento es insuficiente, a mediano plazo es posible que se mantenga el estado de mercado mixto de presión y lateralidad.
Observación en cadena a corto plazo:
Calificación de derivados: el coeficiente de riesgo se encuentra en una zona neutral; el riesgo de los derivados es moderado.
Calificación del estado de ánimo: neutral.
Definición del mercado:
El sentimiento del mercado es neutral.
Si no hay influencia de noticias externas o especiales en el frente informativo, la probabilidad de un movimiento rápido y temporalmente hacia arriba o hacia abajo a corto plazo es baja; hay una probabilidad mayor de que predomine la lateralidad.
**A tener en cuenta: algunos jugadores de largo plazo ya están acumulando lentamente posiciones en esta zona**
Aviso de riesgo:
Lo anterior son discusiones y exploraciones del mercado, no constituyen una recomendación con orientación para la inversión; por favor, consideren y prevengan con cautela el riesgo de cisnes negros del mercado.
Este informe es proporcionado por el instituto de investigación “WTR”.