Tu cuenta no le gana al mercado, no es porque hayas elegido los valores equivocados.
Es porque el valor correcto que elegiste lo compraste solo una vez, con una sola orden, y luego no volviste a moverlo. En cambio, el valor equivocado cae cada vez más y tú sigues promediando hacia abajo, hasta que se convierte en tu mayor posición.
Tu capital siempre está fluyendo de los ganadores hacia los perdedores. Estás premiando los juicios errados y castigando los correctos. Y luego te preguntas por qué tu cuenta no supera al S&P.
Mira tus registros de compras incrementales de los últimos seis meses.
Un valor que sube 15%: tú piensas «subió demasiado, espero a la corrección para añadir». Pero no esperas la corrección; sube hasta 50% y no tiene nada que ver contigo, porque solo tenías una posición inicial.
Un valor que cae 20%: tú piensas «está barato, compro un poco más». Después de promediar, la caída se amplía y quedas con -10%; crees que ya casi vuelves al punto de equilibrio. Luego vuelve a caer hasta -35%, y la pérdida absoluta es incluso mayor que antes de promediar.
Micron es el ejemplo más típico.
Compras 1100 por una orden; a 900 compras dos más; a 800 compras tres más. Ahora que sube de vuelta a 920, «por fin casi vuelvo al punto de equilibrio».
Vamos, haz que él lo calcule. Con seis órdenes, el precio promedio está más o menos entre 910 y 920; en ese nivel, con 920 él gana solo de manera simbólica.
El mismo dinero, si en aquel momento hubiera añadido a un valor como Nvidia que sube 15%, ¿ahora cuánto ganarías? 30%.
Cinco meses, triplicando el capital, solo para arrastrar un valor atrapado hasta que apenas no pierda. Ese dinero, puesto en un valor que genera ganancias, ya se habría multiplicado antes.
Esto no es cuestión de suerte. Es que tu lógica de promediar hacia arriba/abajo está al revés desde la raíz.
Para los valores que ganan, añades porque el mercado te está diciendo «tenías razón, añade más». Pero cuando quieres promediar un valor que está perdiendo, primero pregúntate: ¿han cambiado sus fundamentos? Si no han cambiado, es una fluctuación normal y aún puedes mantenerlo. Si sí han cambiado, entonces «¿para qué vas a promediar?»
La próxima vez que te entren ganas de promediar, primero mira cuál de tus posiciones está ganando. Hazte una pregunta: ¿por qué el dinero que vas a añadir no se lo das a esa?
$MU $NVDAB
Es porque el valor correcto que elegiste lo compraste solo una vez, con una sola orden, y luego no volviste a moverlo. En cambio, el valor equivocado cae cada vez más y tú sigues promediando hacia abajo, hasta que se convierte en tu mayor posición.
Tu capital siempre está fluyendo de los ganadores hacia los perdedores. Estás premiando los juicios errados y castigando los correctos. Y luego te preguntas por qué tu cuenta no supera al S&P.
Mira tus registros de compras incrementales de los últimos seis meses.
Un valor que sube 15%: tú piensas «subió demasiado, espero a la corrección para añadir». Pero no esperas la corrección; sube hasta 50% y no tiene nada que ver contigo, porque solo tenías una posición inicial.
Un valor que cae 20%: tú piensas «está barato, compro un poco más». Después de promediar, la caída se amplía y quedas con -10%; crees que ya casi vuelves al punto de equilibrio. Luego vuelve a caer hasta -35%, y la pérdida absoluta es incluso mayor que antes de promediar.
Micron es el ejemplo más típico.
Compras 1100 por una orden; a 900 compras dos más; a 800 compras tres más. Ahora que sube de vuelta a 920, «por fin casi vuelvo al punto de equilibrio».
Vamos, haz que él lo calcule. Con seis órdenes, el precio promedio está más o menos entre 910 y 920; en ese nivel, con 920 él gana solo de manera simbólica.
El mismo dinero, si en aquel momento hubiera añadido a un valor como Nvidia que sube 15%, ¿ahora cuánto ganarías? 30%.
Cinco meses, triplicando el capital, solo para arrastrar un valor atrapado hasta que apenas no pierda. Ese dinero, puesto en un valor que genera ganancias, ya se habría multiplicado antes.
Esto no es cuestión de suerte. Es que tu lógica de promediar hacia arriba/abajo está al revés desde la raíz.
Para los valores que ganan, añades porque el mercado te está diciendo «tenías razón, añade más». Pero cuando quieres promediar un valor que está perdiendo, primero pregúntate: ¿han cambiado sus fundamentos? Si no han cambiado, es una fluctuación normal y aún puedes mantenerlo. Si sí han cambiado, entonces «¿para qué vas a promediar?»
La próxima vez que te entren ganas de promediar, primero mira cuál de tus posiciones está ganando. Hazte una pregunta: ¿por qué el dinero que vas a añadir no se lo das a esa?
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