رفعت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية SEC وهيئة تداول السلع الآجلة CFTC دعاوى مدنية منفصلة ضد Goliath Ventures ومؤسسها Christopher Delgado، في قضية تتعلق بمخطط كريبتو احتيالي مزعوم بلغت قيمته نحو 400 مليون دولار.
وبحسب ما ورد في الشكاوى، جمعت الشركة ما لا يقل عن 425 مليون دولار من أكثر من 1300 مستثمر عبر طرح أوراق مالية غير مسجل. وقالت SEC إن المستثمرين أُبلغوا بأن أموالهم ستُوضع في crypto liquidity pools، لكن التحقيقات تزعم أن أيًا من الأموال أو الأصول الرقمية لم يُستثمر في تلك المجمعات.
وتضيف الهيئة أن Delgado حوّل ما لا يقل عن 51 مليون دولار للاستخدام الشخصي. وفي ملف منفصل، قالت CFTC إن نحو 1600 عميل ساهموا بما لا يقل عن 397 مليون دولار بعد أن طلبت Goliath أموالًا بحجة التداول في Bitcoin وEther.
كيف تقول الجهات التنظيمية إن المخطط عمل؟
توضح SEC أن Goliath وعدت بعوائد شهرية تتراوح بين 3% و10%، على أن تأتي هذه العوائد من الرسوم التي يدفعها المتداولون الذين يستخدمون مجمعات السيولة، مع ضمان أصل الاستثمار للمشاركين. لكن الشكوى تزعم أن الشركة استخدمت أموالًا وأصولًا رقمية من مستثمرين جدد وقدامى لدفع مستحقات مستثمرين سابقين، كما قامت بتضخيم أرصدة الحسابات ومقاييس الأداء.
كما قالت الهيئة إن الشركة دفعت عمولات لوكلاء المبيعات الذين جلبوا مستثمرين جدد، وهو ما عزز تدفق الأموال إلى المنظومة المزعومة.
وبحسب الرواية التنظيمية، لم تعد Goliath قادرة بحلول نوفمبر 2025 على جمع الأموال بالسرعة الكافية للوفاء بالتزاماتها، فتوقفت عن توزيع المدفوعات الشهرية ثم انهارت.
ما الذي يعنيه ذلك للمستثمرين؟
القضية تضع أي منتجات تعد بعوائد ثابتة أو شبه مضمونة تحت تدقيق أكبر، خصوصًا عندما تُربط بوعود من نوع liquidity pool أو أرباح تداول منتظمة. وفي مثل هذه الحالات، قد تتجه الجهات التنظيمية إلى طلب تجميد أصول أو فرض قيود إنفاذية أو حظر مشاركة المتهمين في أنشطة مالية مستقبلية.
وفي هذه القضية، وافق Delgado على تسوية قضية SEC المدنية، بينما تسعى CFTC بشكل منفصل إلى استرداد الأموال وفرض غرامات وحظر من السوق. كما أن المحكمة ستحدد لاحقًا قيمة disgorgement والفوائد قبل الحكم والغرامة المدنية.
وكان Delgado قد أقر سابقًا بالذنب في 30 يونيو بتهم التآمر لارتكاب احتيال عبر التحويلات، والاحتيال عبر التحويلات، وغسل الأموال. وقالت وزارة العدل الأميركية حينها إن ما لا يقل عن 400 مليون دولار دُفعت إلى Goliath، وإن Delgado اعترف بتسببه في خسائر للمستثمرين لا تقل عن 250 مليون دولار. كما وافق على مصادرة عقارات ومركبات ومقتنيات فاخرة وحسابات مصرفية وحسابات كريبتو مرتبطة بالمخطط.
بالنسبة للمستخدمين، تعكس هذه القضية أهمية التحقق من أي منصة تعد بعوائد مرتفعة أو ثابتة، ومراجعة ما إذا كانت الأنشطة الاستثمارية مسجلة وخاضعة للرقابة قبل ضخ الأموال.