La gestión de patrimonios entra en una fase crucial en 2026, donde las inversiones tecnológicas estratégicas determinarán la competitividad a largo plazo. La última perspectiva de F2 Strategy, basada en encuestas de 2025 a ejecutivos de 85 RIAs, empresas híbridas, corredores y gestores de activos que manejan más de $61 billones en activos, destaca contrastes marcados en la adopción en áreas críticas: supervisión de alternativas, integración de inteligencia artificial, infraestructura de custodia y sistemas de adquisición de clientes.
El cofundador y presidente ejecutivo de F2 Strategy, Doug Fritz, advierte: En medio de la posible turbulencia del mercado y las presiones económicas, las empresas con fundamentos tecnológicos sólidos y con visión de futuro se destacarán, mientras que otras arriesgan ineficiencias operativas y pérdida de cuota de mercado.
Las asignaciones crecientes a alternativas exigen una mejor supervisión tecnológica
Las inversiones alternativas han aumentado, con asignaciones promedio que crecen de $7.5 mil millones por firma en 2022 a $12 mil millones para 2025. Esta expansión introduce una mayor complejidad, especialmente a medida que las alternativas penetran en las cuentas de jubilación y aumentan las tenencias ilíquidas.
Sin embargo, el progreso se queda atrás: Solo la mitad de las firmas encuestadas emplea plataformas de terceros dedicadas para rastrear e informar sobre estos activos. Los procesos manuales persisten para muchos, amplificando los riesgos en torno a la precisión de la valoración, el cumplimiento y la transparencia con el cliente.
F2 enfatiza el papel de la automatización en el manejo de posiciones ilíquidas, verificación de propiedad e informes simplificados. Los avances emergentes en blockchain y libros mayores distribuidos prometen reducir costos y mejorar la claridad de datos, intensificando la presión sobre las firmas para modernizarse antes de que las restricciones de liquidez o cambios regulatorios creen cuellos de botella.
La adopción de IA se acelera, pero persisten las brechas de ejecución
El uso de IA se ha disparado, pasando del 51% de las firmas en 2023 al 74% en 2025: un salto de 23 puntos en solo dos años. Los adoptantes informan beneficios tangibles: reducción de errores operacionales (como problemas de no estar en orden), preparación más rápida para reuniones con clientes, eficiencias de costos y liberación de capacidad de asesor para prioridades de asesoría.
Sin embargo, las ganancias de eficiencia por sí solas no impulsarán el crecimiento de los ingresos. F2 subraya que los líderes de 2026 deben canalizar la capacidad liberada por la IA en iniciativas de prospección deliberadas y estructuradas para la expansión orgánica, en lugar de esperar un desarrollo de negocios espontáneo.
Existe una notable división entre los tipos de firmas: el 95% de los RIAs utilizan IA, en comparación con solo el 23% de las operaciones fiduciarias de bancos. Esta disparidad tecnológica crea experiencias de cliente y productividad operativa materialmente diferentes. Los bancos que no logren cerrar la brecha podrían ver cómo sus franquicias de riqueza pierden atractivo y sostenibilidad frente a competidores RIA más ágiles.
Las opciones de custodia evolucionan de relaciones a métricas de eficiencia
La custodia funciona cada vez más como una decisión tecnológica y operativa en lugar de puramente relacional. Dos tercios de las firmas de riqueza mantienen múltiples custodios, a menudo para acomodar las preferencias de los clientes y evitar transferencias de activos disruptivas o re-papering.
Este enfoque agrega capas de gasto e intrincación: integrando flujos de datos variados, conciliando sistemas dispares, gestionando múltiples flujos de transacciones y sincronizando procesos de CRM. A medida que algunos RIAs más grandes alcanzan una escala donde la compensación propia se vuelve viable, F2 insta a reevaluar los beneficios de la custodia única frente a la flexibilidad de configuraciones de custodia múltiple en 2026.
El crecimiento orgánico sigue siendo subdesarrollado a pesar del potencial tecnológico
La adquisición de clientes se destaca como un eslabón débil. La mayoría de las firmas carecen de operaciones de marketing sofisticadas, métricas claras para los impulsores de nuevos negocios o debates de centralización resueltos (oficina central vs. lideradas por asesores).
F2 anticipa un cambio hacia marcos de marketing centralizados en el próximo año, equipando a los asesores con datos procesables, procesos estandarizados y KPIs definidos para la generación de leads y el cultivo de relaciones.
Fritz destaca la implicación más amplia: el éxito sostenible requiere una mayor adopción de la tecnología para manejar las crecientes asignaciones alternativas y alimentar motores de crecimiento interno. La dependencia excesiva de fusiones y adquisiciones para la expansión no será suficiente a largo plazo.
A medida que las condiciones económicas ponen a prueba la resiliencia, 2026 revelará qué organizaciones de gestión de patrimonio han convertido la tecnología en una verdadera ventaja estratégica, ofreciendo superior eficiencia, resultados para clientes y crecimiento escalable.