¿Los recursos informáticos también tienen contratos de futuros similares al petróleo y al oro?—¿Los mercados financieros, de verdad, están tan adelantados en Estados Unidos?
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) lanzará el 5 de octubre dos contratos de futuros de potencia informática, que seguirán los precios de alquiler de los chips H100 y B200 de NVIDIA, respectivamente.
A partir de ahora, la potencia informática de GPU podrá comprarse y venderse como futuros en una bolsa, al igual que el petróleo y el oro.
Un directivo de la CME lo dijo sin rodeos: la potencia informática se ha convertido en una moneda de la era de la IA.
Esto es, en el fondo, una revolución en el poder de fijar precios.
¿Qué tan “negra” era la compra de potencia informática antes? Por una misma H100, el precio de alquiler más barato era de 1,79 dólares por hora; el precio equivalente de AWS era de 6,88 dólares; y CoreWeave se atrevía a cobrar 12,29 dólares.
La diferencia es de casi siete veces, y ni siquiera había con qué comparar.
Cuando entran los futuros, nace una referencia pública de precios; los intermediarios que se alimentaban de la asimetría de información probablemente no podrán dormir.
El segundo indicio está escondido en los detalles.
Aún no se ha reemplazado de forma integral la H100 con la B200, pero la CME ya tiene prisa por ponerla en futuros.
Un proveedor de servicios en la nube informó a los clientes que el precio de renovación de B200 pasó de 2,63 dólares por hora a 5,10 dólares, un aumento del 94%.
El precio de alquiler a un año de la H100 también subió de 1,70 dólares del mes de octubre del año pasado a 2,35 dólares en marzo de este año, es decir, un alza del 40%.
La demanda de potencia informática para IA no solo no se enfría, sino que se acelera.
Lo más digno de analizar son, además, los tiempos.
El día anterior, NVIDIA se asoció con seis gigantes de Wall Street, como BlackRock, Blackstone, Goldman Sachs y KKR, para establecer una plataforma de financiación de infraestructura de IA por 500 mil millones de dólares.
Al día siguiente, la CME anunció los futuros sobre potencia informática.
Todo el ciclo se vuelve claro: el capital construye centros de datos y compra tarjetas; el alquiler de GPU genera ingresos por alquiler; los futuros fijan el costo; y el mercado crea liquidez.
El petróleo tardó décadas en recorrer ese camino; la potencia informática quizá lo complete en dos o tres años.
Los datos también lo corroboran.
En el segundo trimestre, los ingresos de CoreWeave fueron de 2.580 millones de dólares, superando las expectativas.
Elon Musk dijo que el precio de la potencia informática solo subirá antes de 2030.
Altman afirmó que la potencia informática es la mercancía más valiosa del mundo.
En el A-share, Industrial y Financiera FuLian es el mayor socio mundial de fabricación por encargo de servidores de NVIDIA; Runze Technology es el principal IDC de terceros; y Tsinghua Unigroup (Zhongke Shuguang) sigue una ruta de sustitución por producto nacional.
Cuando la potencia informática pasa de ser un recurso a convertirse en una categoría de activos, toda la lógica de valoración de la infraestructura de IA debe reescribirse.
Por último, una advertencia: el contrato aún está en proceso de aprobación regulatoria; si el 5 de octubre puede salir a la venta a tiempo, depende de la postura de la CFTC.
Este gran espectáculo de transformar la potencia informática en “petróleo”, recién está empezando.
La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) lanzará el 5 de octubre dos contratos de futuros de potencia informática, que seguirán los precios de alquiler de los chips H100 y B200 de NVIDIA, respectivamente.
A partir de ahora, la potencia informática de GPU podrá comprarse y venderse como futuros en una bolsa, al igual que el petróleo y el oro.
Un directivo de la CME lo dijo sin rodeos: la potencia informática se ha convertido en una moneda de la era de la IA.
Esto es, en el fondo, una revolución en el poder de fijar precios.
¿Qué tan “negra” era la compra de potencia informática antes? Por una misma H100, el precio de alquiler más barato era de 1,79 dólares por hora; el precio equivalente de AWS era de 6,88 dólares; y CoreWeave se atrevía a cobrar 12,29 dólares.
La diferencia es de casi siete veces, y ni siquiera había con qué comparar.
Cuando entran los futuros, nace una referencia pública de precios; los intermediarios que se alimentaban de la asimetría de información probablemente no podrán dormir.
El segundo indicio está escondido en los detalles.
Aún no se ha reemplazado de forma integral la H100 con la B200, pero la CME ya tiene prisa por ponerla en futuros.
Un proveedor de servicios en la nube informó a los clientes que el precio de renovación de B200 pasó de 2,63 dólares por hora a 5,10 dólares, un aumento del 94%.
El precio de alquiler a un año de la H100 también subió de 1,70 dólares del mes de octubre del año pasado a 2,35 dólares en marzo de este año, es decir, un alza del 40%.
La demanda de potencia informática para IA no solo no se enfría, sino que se acelera.
Lo más digno de analizar son, además, los tiempos.
El día anterior, NVIDIA se asoció con seis gigantes de Wall Street, como BlackRock, Blackstone, Goldman Sachs y KKR, para establecer una plataforma de financiación de infraestructura de IA por 500 mil millones de dólares.
Al día siguiente, la CME anunció los futuros sobre potencia informática.
Todo el ciclo se vuelve claro: el capital construye centros de datos y compra tarjetas; el alquiler de GPU genera ingresos por alquiler; los futuros fijan el costo; y el mercado crea liquidez.
El petróleo tardó décadas en recorrer ese camino; la potencia informática quizá lo complete en dos o tres años.
Los datos también lo corroboran.
En el segundo trimestre, los ingresos de CoreWeave fueron de 2.580 millones de dólares, superando las expectativas.
Elon Musk dijo que el precio de la potencia informática solo subirá antes de 2030.
Altman afirmó que la potencia informática es la mercancía más valiosa del mundo.
En el A-share, Industrial y Financiera FuLian es el mayor socio mundial de fabricación por encargo de servidores de NVIDIA; Runze Technology es el principal IDC de terceros; y Tsinghua Unigroup (Zhongke Shuguang) sigue una ruta de sustitución por producto nacional.
Cuando la potencia informática pasa de ser un recurso a convertirse en una categoría de activos, toda la lógica de valoración de la infraestructura de IA debe reescribirse.
Por último, una advertencia: el contrato aún está en proceso de aprobación regulatoria; si el 5 de octubre puede salir a la venta a tiempo, depende de la postura de la CFTC.
Este gran espectáculo de transformar la potencia informática en “petróleo”, recién está empezando.