Ayer por la noche, los tres principales índices de EE. UU. apenas se movieron. El S&P 500 cerró en 7,753, con una caída de menos del 0,1%. Por fuera calma, pero por debajo unas cuantas acciones están siendo fuertemente impulsadas.
Hay tres que vale la pena desglosar.
$FSLY +20.86%
Fastly, que hace CDN y seguridad en el borde. En el Q2, los ingresos subieron 23,3%, el margen bruto fue 65,8% y la retención neta fue 117%. Es decir, no solo entran nuevos clientes: los clientes antiguos también están aumentando la inversión y gastando más. La compañía incluso ajustó al alza su guía anual.
La lógica del aumento es bastante directa: los negocios de seguridad y la demanda de inferencia de IA están tirando del uso de CDN. Cuanto más se expanden las aplicaciones de IA, más necesarias son las distribuciones en el borde y la seguridad WAF: son como tuberías de fontanería—no se ven tanto, pero son indispensables.
De cara al futuro, hay dos puntos a observar: uno, si en el próximo trimestre pueden seguir manteniendo un crecimiento de 20%+; y dos, si mejora la concentración en clientes grandes. En este tipo de acciones SaaS, el mayor riesgo siempre son los recortes de presupuesto por parte de esos dos o tres clientes más grandes.
$DDOG.US +11.48%
Datadog: su reporte del Q2 antes no estuvo mal. Los ingresos fueron de 1.120 millones, con un crecimiento interanual del 36%. Pero la guía fue más bien conservadora, y además, el mayor cliente redujo volumen; el día del reporte la acción cayó 19%.
Ayer, el 11% parece estar corrigiendo esa sobreventa. $DDOG es uno de los referentes en observabilidad en la nube: el volumen de $93B sube 11% y no es algo que puedan impulsar fondos pequeños.
Para este tipo de acciones, mi costumbre es: no perseguir por el rebote de un solo día. Esperar una o dos semanas para confirmar que no hay una segunda caída, y entonces juzgar si de verdad se dio un cambio de sentimiento. Lo clave será si ese mayor cliente puede mantenerse firme en el Q3.
El sector energético explota en conjunto
$NESR.US R +23.33%, $CLMT +15%, $HP +13%, $APA +9%, $RIG +9% — desde servicios petroleros hasta exploración, todo sube.
$NESR es impulsada por resultados: en el Q2 marcó un máximo histórico y el precio siguió el mismo camino hacia máximos. El crudo se mantiene por encima de 82 y, con eso, el apetito por riesgo del sector se ha elevado.
Pero el problema de las acciones energéticas nunca es “¿pueden subir?”, sino “¿podrán sostener lo que suben?”. Que el precio del petróleo pueda mantenerse estable por encima de 80 es más determinante para la trayectoria posterior que el desempeño de un solo trimestre.
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En el A-Share, el SSE Composite está en 3,965 y el Hang Seng en 25,774: ambos apenas caen, sin nada extremadamente intenso. En cripto, el BTC está en 64k, ETH en 1,878; en 24h caen alrededor del 1% cada uno, igual que en Wall Street: todo se está “moliendo”.
Anoche no hubo anuncios de resultados importantes. En los próximos días de esta semana, se puede estar atento a si hay nuevos “pre-announcements”.
Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión; solo es un registro de observación del mercado.
Hay tres que vale la pena desglosar.
$FSLY +20.86%
Fastly, que hace CDN y seguridad en el borde. En el Q2, los ingresos subieron 23,3%, el margen bruto fue 65,8% y la retención neta fue 117%. Es decir, no solo entran nuevos clientes: los clientes antiguos también están aumentando la inversión y gastando más. La compañía incluso ajustó al alza su guía anual.
La lógica del aumento es bastante directa: los negocios de seguridad y la demanda de inferencia de IA están tirando del uso de CDN. Cuanto más se expanden las aplicaciones de IA, más necesarias son las distribuciones en el borde y la seguridad WAF: son como tuberías de fontanería—no se ven tanto, pero son indispensables.
De cara al futuro, hay dos puntos a observar: uno, si en el próximo trimestre pueden seguir manteniendo un crecimiento de 20%+; y dos, si mejora la concentración en clientes grandes. En este tipo de acciones SaaS, el mayor riesgo siempre son los recortes de presupuesto por parte de esos dos o tres clientes más grandes.
$DDOG.US +11.48%
Datadog: su reporte del Q2 antes no estuvo mal. Los ingresos fueron de 1.120 millones, con un crecimiento interanual del 36%. Pero la guía fue más bien conservadora, y además, el mayor cliente redujo volumen; el día del reporte la acción cayó 19%.
Ayer, el 11% parece estar corrigiendo esa sobreventa. $DDOG es uno de los referentes en observabilidad en la nube: el volumen de $93B sube 11% y no es algo que puedan impulsar fondos pequeños.
Para este tipo de acciones, mi costumbre es: no perseguir por el rebote de un solo día. Esperar una o dos semanas para confirmar que no hay una segunda caída, y entonces juzgar si de verdad se dio un cambio de sentimiento. Lo clave será si ese mayor cliente puede mantenerse firme en el Q3.
El sector energético explota en conjunto
$NESR.US R +23.33%, $CLMT +15%, $HP +13%, $APA +9%, $RIG +9% — desde servicios petroleros hasta exploración, todo sube.
$NESR es impulsada por resultados: en el Q2 marcó un máximo histórico y el precio siguió el mismo camino hacia máximos. El crudo se mantiene por encima de 82 y, con eso, el apetito por riesgo del sector se ha elevado.
Pero el problema de las acciones energéticas nunca es “¿pueden subir?”, sino “¿podrán sostener lo que suben?”. Que el precio del petróleo pueda mantenerse estable por encima de 80 es más determinante para la trayectoria posterior que el desempeño de un solo trimestre.
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En el A-Share, el SSE Composite está en 3,965 y el Hang Seng en 25,774: ambos apenas caen, sin nada extremadamente intenso. En cripto, el BTC está en 64k, ETH en 1,878; en 24h caen alrededor del 1% cada uno, igual que en Wall Street: todo se está “moliendo”.
Anoche no hubo anuncios de resultados importantes. En los próximos días de esta semana, se puede estar atento a si hay nuevos “pre-announcements”.
Lo anterior no constituye asesoramiento de inversión; solo es un registro de observación del mercado.