Ormuz aún no se ha calmado, y el mar Negro vuelve a atascarse: ¿por qué el BTC también tiene que estar pendiente de esta ruta?
Muchas personas vieron el primer puesto del ranking y reaccionaron así:
“¿Turquía cerró el mar Negro?”
Primero, aclaremos.
No es un bloqueo total del mar Negro.
Por ahora, lo que limita Turquía son ciertos buques mercantes comerciales de alto riesgo, especialmente las rutas que se dirigen a destinos como Novorossiysk, en Rusia.
Pero lo que de verdad debería preocupar al mercado no es si “se cerró o no”.
En cambio:
El riesgo para la navegación en el mar Negro está afectando de forma real y directa al flujo global de mercancías.
Recientemente, un buque mercante operado por Turquía sufrió un ataque con drones cerca de Novorossiysk; tres tripulantes resultaron gravemente heridos.
el problema más grande es——
El Mar Negro no es una ruta normal.
aquí también se relaciona con: petróleo crudo, alimentos y fertilizantes
las exportaciones de Rusia y Kazajistán
Entre ellos, el oleoducto del CPC es un punto clave.
Los ataques con drones en el Mar Negro en julio ya han hecho que el volumen de carga de petróleo del CPC baje más de un 20%, equivalente a unos 400.000 barriles menos al día.
y el propio CPC suministra alrededor del 2% del petróleo crudo global.
Esto significa que:
Si el Mar Negro sigue empeorando,
No afectará solo a uno o dos barcos.
y pasaría a:
suben los seguros de transporte marítimo
→ Aumento de las tarifas de flete
→ Aumentan los riesgos de suministro de petróleo y alimentos
→ Las expectativas de inflación vuelven a subir
y entonces aparece el problema:
Las nóminas no agrícolas acaban de decirle a la Fed:
“El empleo empieza a debilitarse; no lo ajusten más.”
pero si el precio del petróleo y de los alimentos suben de nuevo debido a los problemas de navegación,
La inflación volverá a decirle a la Fed:
“Todavía no puedes relajarte.”
Ese es el lugar que realmente el BTC necesita tener en cuenta.
Ahora el BTC todavía está cerca de 65K.
El mercado tiene dos guiones actualmente:
Guion A:
La restricción de Turquía se mantiene dentro de un rango pequeño,
el transporte comercial por el Mar Negro se va recuperando gradualmente.
Entonces:
El impacto en el suministro de petróleo y alimentos es limitado,
La presión inflacionaria no se ampliará de forma evidente.
Esto es favorable para el BTC.
Guion B:
los ataques con drones continúan aumentando,
se amplía el rango de contención,
el CPC y las exportaciones de alimentos seguirán bajando.
Entonces:
el precio del petróleo y los costos de transporte podrían subir aún más.
El mercado vuelve a negociar la inflación,
vuelven las expectativas más “hawkish” de la Fed,
entonces el BTC volverá a quedar bajo presión.
Mi判断：
todavía no estamos en el punto de ver al BTC en caída libre directamente debido a los problemas del Mar Negro.
pero no se puede ignorar esta variable.
El BTC actualmente está aproximadamente cerca de 65K:
64K:
soporte a corto plazo
65K:
línea divisoria entre fortaleza y debilidad
66K:
confirmación de la ruptura del rango
Si el precio del petróleo sigue subiendo, al mismo tiempo el BTC cae por debajo de 64K,
Yo me volvería claramente más prudente.
Si los riesgos del Mar Negro no se amplían aún más, el BTC todavía puede aumentar volumen y mantenerse por encima de 66K,
lo que indica que el mercado no está tratando este asunto como un nuevo riesgo sistémico.
en una frase:
Lo verdaderamente peligroso no es que “Turquía cierre o no el Mar Negro”.
es decir——
Los riesgos marítimos del Estrecho de Ormuz, el Mar Negro, etc., si suben a la vez,
la inflación podría regresar.
y entonces es eso lo que $BTC realmente hay que temer.
