Según personas informadas, el banco alemán de banca digital de consumo Auxmoney está considerando varias opciones estratégicas, incluidas la venta íntegra o una oferta pública inicial. Los principales accionistas, Centerbridge Partners, evalúan junto con la dirección de Auxmoney y otros inversores las opciones correspondientes, pero las conversaciones aún se encuentran en una fase preliminar y todavía no se ha tomado una decisión definitiva sobre si avanzar con una venta o un listado.
Ante esto, tanto Auxmoney como Centerbridge se niegan a hacer comentarios. La sede de Auxmoney está en Düsseldorf, Alemania, y esta posible transacción constituye el caso más reciente de la intensificación sostenida de fusiones y operaciones de capital en el sector financiero europeo en tiempos recientes.
A medida que las valoraciones de las instituciones financieras mejoran gradualmente, cada vez más fondos de private equity comienzan a salir de sus inversiones cuando llega el momento oportuno. A finales del año pasado, el grupo Blackstone (BX.US) acordó vender NIBC Bank a ABN Amro, un gran actor del sector bancario neerlandés, por unos 960 millones de euros; Cerberus Capital Management actualmente está impulsando la venta de Hamburg Commercial Bank; y Lone Star Funds está evaluando la posibilidad de vender IKB Deutsche Industriebank, el banco industrial alemán. Lone Star también vendió el año pasado Novo Banco de Portugal por 6,4 mil millones de euros al grupo francés BPCE.
Los analistas consideran que, en el contexto de la continua recuperación de las valoraciones de bancos y empresas de tecnología financiera en Europa, los fondos de capital privado están impulsando activamente la salida de sus inversiones.
Auxmoney fue fundada en 2007; inicialmente fue una plataforma de préstamos P2P (persona a persona), dedicada a simplificar las solicitudes de préstamos de consumo mediante un proceso completamente digitalizado.
Desde 2022, la empresa ha ido saliendo gradualmente del modelo de financiación colectiva; actualmente, todos los fondos de los préstamos provienen de inversores institucionales y de la financiación mediante titulización de activos de los mercados de capitales (ABS).
En la actualidad, Auxmoney ofrece principalmente préstamos personales de al menos 1.000 euros a consumidores en Alemania, y utiliza su sistema propio de puntuación crediticia para evaluar el riesgo crediticio de los prestatarios, logrando la digitalización de todo el proceso de aprobación de préstamos.
Personas con conocimiento de los hechos señalan que, en los últimos años, Auxmoney ha incrementado de manera constante la aplicación de tecnología de inteligencia artificial; actualmente, más del 95% de los procesos de aprobación de préstamos ya se gestionan de forma automatizada con IA. Al mismo tiempo, desde que Centerbridge entró como accionista, la tasa de pérdidas crediticias de la empresa ha disminuido aproximadamente a la mitad.
Impulsada por el crecimiento continuo del negocio, Auxmoney ha logrado un crecimiento medio anual de más del 30% en sus ingresos operativos durante los últimos cinco años.
De acuerdo con los informes financieros de la empresa, en 2024 Auxmoney registró unos ingresos operativos de 265 millones de euros y un beneficio neto de 23 millones de euros; sus principales fuentes de ingresos incluyen los intereses de préstamos al consumo y las comisiones de intermediación por préstamos. La empresa prevé que publicará los resultados financieros de 2025 en el otoño de este año.
Además de Centerbridge, entre los accionistas de Auxmoney también se encuentran reconocidas firmas de capital de riesgo como Index Ventures, Union Square Ventures y Foundation Capital.
En octubre del año pasado, Auxmoney anunció que logró recaudar aproximadamente 950 millones de euros en el mercado público de renta fija mediante la emisión de valores respaldados por activos basados en préstamos al consumo en Alemania, fortaleciendo aún más su base de financiación y su capacidad de otorgar préstamos.
Según analistas, gracias a su sistema de control de riesgos impulsado por IA, su capacidad de generar ganancias de forma sostenida y un modelo maduro de finanzas de consumo digitales, Auxmoney se ha convertido en uno de los activos de tecnología financiera europea más atractivos; tanto si finalmente se elige una venta como una OPV, se espera que reciba la atención del mercado de capitales.