El dato de empleo no agrícola ya se publicó, pero la segunda escena que de verdad decidirá la dirección del BTC empieza a las 21:30 esta noche.
Primero, mi opinión:
Yo me inclino por que después de la apertura del mercado de EE. UU. esta noche, el mercado seguirá operando la “bajada de tipos”, en lugar de cambiar de inmediato a “miedo a la recesión”.
Y además creo que:
La certidumbre del oro > la del BTC
La elasticidad del BTC > la del oro
¿Por qué me atrevo a hacer esta valoración?
El empleo no agrícola de julio cayó directamente a -23.000.
Pero la expectativa es de +85.000.
Lo más importante es que:
El salario mensual solo es de 0,1%, esperado 0,3%.
El mes pasado el dato también fue revisado a la baja, y quedó solo en +20.000.
El empleo y los salarios se enfrían al mismo tiempo. El impacto sobre las expectativas de la política de la Reserva Federal es mayor que el de un solo dato del empleo no agrícola.
La primera reacción del mercado ya también apareció:
Después de que se publique el informe NFP (no agrícola),
Los futuros del Nasdaq suben con claridad,
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años cae rápidamente,
El dólar sufre al mismo tiempo.
Esto indica que, al menos hasta ahora, el dinero ha elegido:
Se enfría el empleo
→ Bajada de expectativas de subidas de tipos / tipos altos
→ Mejora de las expectativas de liquidez
→ Suben los activos de riesgo
Entonces, a las 21:30 de esta noche, cuando abran las acciones estadounidenses, me centraré en 5 cosas:
① Nasdaq
Si después de la apertura continúa subiendo y, dentro de los 30 minutos, no hay un retroceso claro:
Creo que el “trade de recorte de tipos” ya está básicamente confirmado.
② Rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años
Este es un indicador muy clave esta noche.
Seguir cayendo:
El mercado sigue apostando a una relajación de la política monetaria.
Rebote repentino y fuerte:
Ojo con el fallo del primer tramo del trade de recorte de tipos.
③ Índice del dólar DXY
El dólar seguirá debilitándose, lo cual es favorable tanto para el oro como para el BTC.
Si el dólar hace un rebote tipo “V” de repente, hay que prevenir una subida y posterior caída tanto del BTC como del oro.
④ Oro
Esta noche sigo inclinándome por el oro.
El empleo pasa a negativo + la moderación salarial; esa combinación es justo lo que le gusta al oro.
Mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el dólar no muestren una reversión clara, considero que el oro aún tiene condiciones para seguir subiendo esta noche.
⑤ BTC
En cuanto al BTC, también estoy más bien a favor de las subidas, pero en realidad no recomiendo limitarse a observar solo esta subida de las 20:30.
El BTC ahora se parece cada vez más a un activo de liquidez bursátil de alto beta.
Entonces, la confirmación realmente valiosa es:
El Nasdaq sigue subiendo después de la apertura
+
El rendimiento a 2 años sigue cayendo
+
El dólar sigue débil
Si se cumplen estas tres condiciones al mismo tiempo,
Creo que la probabilidad de que el BTC siga subiendo esta noche es claramente mayor que la de que baje.
Mi pronóstico audaz:
Después de las 21:30, en la primera fase lo más probable es que el mercado siga operando “recortes de tipos”; el Nasdaq y el BTC tienden a ser fuertes, y el oro mantiene su fortaleza.
El riesgo real no es que el dato de empleo salga peor,
Más que nada, lo que importa es que, después de la apertura, las acciones estadounidenses empiecen a operar de repente:
“El empleo ya está tan mal que la economía tiene que entrar en recesión.”
¿Cómo saber si me equivoqué en esta predicción?
Es muy sencillo:
Las acciones estadounidenses abren al alza y luego bajan
+
El rendimiento a 2 años vuelve a repuntar
+
Rebote del dólar en “V”
+
El BTC cae de vuelta al precio anterior a la publicación del NFP
Si aparecen estas varias cosas al mismo tiempo, abandonaré de inmediato la idea de “mantener la operación de recorte de tipos”.
Así que lo más importante esta noche no es adivinar.
En lugar de eso, después de las 21:30, mira lo que el mercado elija por sí mismo:
Bajadas de tipos,
o que sea recesión.
Por ahora apuesto a lo primero.
