【7 de agosto | Información y análisis de datos de los mercados globales】
1. Los tres principales índices de EE. UU. cierran a la baja en conjunto; la fuerte caída posterior a resultados de SanDisk y Western Digital arrastra al sector de almacenamiento.
2. Marco de acuerdo temporal de Ormuz alcanzado, sentando las bases para reanudar las negociaciones nucleares entre EE. UU. e Irán.
3. Aviso: el informe de empleo de EE. UU. de julio (#非农 ) se publicará esta noche; si el mercado laboral se mantiene sólido, este año podría haber hasta tres subidas de tipos.
4. Bank of America reitera su visión alcista sobre #SpaceX y mantiene un precio objetivo de 235 dólares.
Ayer, el mercado bursátil de EE. UU. estuvo en general bajo presión: los tres índices cerraron a la baja en conjunto; Dow Jones y S&P 500 lideraron la caída, mientras que el Nasdaq resistió relativamente mejor. Microsoft se fortaleció en contra de la tendencia y marcó un máximo en el periodo. El detonante principal detrás de esto fue el aumento del sentimiento de aversión al riesgo geopolítico: el precio del petróleo internacional subió con fuerza a corto plazo, más del 3%; las expectativas de inflación volvieron a encenderse, y el mercado se centró en el informe de empleo no agrícola de julio que se conocerá esta noche. Hay una diferenciación clara dentro de las acciones tecnológicas: tras resultados de SanDisk y Western Digital por encima de lo previsto, la cadena del negocio de almacenamiento siguió sufriendo fuertes caídas; los ETF relacionados cayeron con más intensidad. Las acciones de software de aplicaciones de IA, por su parte, se desplomaron colectivamente: varias acciones líderes registraron caídas cercanas o superiores al 15%.
La lección del desempeño del mercado de EE. UU. hacia el mercado cripto, especialmente Bitcoin, es la siguiente: la baja volatilidad no equivale a bajo riesgo. En la actualidad, #BTC se mantiene en un rango estrecho por debajo de 65.000 dólares. La volatilidad implícita a 30 días ya ha caído hasta niveles de soporte de largo plazo; en el mercado de opciones se observa un patrón raro: simultáneamente se compran posiciones tanto en direcciones alcistas como bajistas, pero a la vez se contrae la actividad del mercado. Esto sugiere que, si los datos de empleo no agrícola no se desvían de forma significativa de las expectativas, las proyecciones sobre la ruta de alzas de tipos de la Reserva Federal para el resto del año podrían reescribirse. En ese momento, la volatilidad que se propague a la vez entre acciones, bonos y el dólar probablemente se transmitiría al mercado cripto. En un entorno de baja volatilidad, las posiciones apalancadas comprimidas podrían amplificar los movimientos y disparar rupturas unidireccionales; hay que estar alerta ante subidas y caídas bruscas a corto plazo y prestar mucha atención a los catalizadores generados por noticias de políticas y regulación.
1. Los tres principales índices de EE. UU. cierran a la baja en conjunto; la fuerte caída posterior a resultados de SanDisk y Western Digital arrastra al sector de almacenamiento.
2. Marco de acuerdo temporal de Ormuz alcanzado, sentando las bases para reanudar las negociaciones nucleares entre EE. UU. e Irán.
3. Aviso: el informe de empleo de EE. UU. de julio (#非农 ) se publicará esta noche; si el mercado laboral se mantiene sólido, este año podría haber hasta tres subidas de tipos.
4. Bank of America reitera su visión alcista sobre #SpaceX y mantiene un precio objetivo de 235 dólares.
Ayer, el mercado bursátil de EE. UU. estuvo en general bajo presión: los tres índices cerraron a la baja en conjunto; Dow Jones y S&P 500 lideraron la caída, mientras que el Nasdaq resistió relativamente mejor. Microsoft se fortaleció en contra de la tendencia y marcó un máximo en el periodo. El detonante principal detrás de esto fue el aumento del sentimiento de aversión al riesgo geopolítico: el precio del petróleo internacional subió con fuerza a corto plazo, más del 3%; las expectativas de inflación volvieron a encenderse, y el mercado se centró en el informe de empleo no agrícola de julio que se conocerá esta noche. Hay una diferenciación clara dentro de las acciones tecnológicas: tras resultados de SanDisk y Western Digital por encima de lo previsto, la cadena del negocio de almacenamiento siguió sufriendo fuertes caídas; los ETF relacionados cayeron con más intensidad. Las acciones de software de aplicaciones de IA, por su parte, se desplomaron colectivamente: varias acciones líderes registraron caídas cercanas o superiores al 15%.
La lección del desempeño del mercado de EE. UU. hacia el mercado cripto, especialmente Bitcoin, es la siguiente: la baja volatilidad no equivale a bajo riesgo. En la actualidad, #BTC se mantiene en un rango estrecho por debajo de 65.000 dólares. La volatilidad implícita a 30 días ya ha caído hasta niveles de soporte de largo plazo; en el mercado de opciones se observa un patrón raro: simultáneamente se compran posiciones tanto en direcciones alcistas como bajistas, pero a la vez se contrae la actividad del mercado. Esto sugiere que, si los datos de empleo no agrícola no se desvían de forma significativa de las expectativas, las proyecciones sobre la ruta de alzas de tipos de la Reserva Federal para el resto del año podrían reescribirse. En ese momento, la volatilidad que se propague a la vez entre acciones, bonos y el dólar probablemente se transmitiría al mercado cripto. En un entorno de baja volatilidad, las posiciones apalancadas comprimidas podrían amplificar los movimientos y disparar rupturas unidireccionales; hay que estar alerta ante subidas y caídas bruscas a corto plazo y prestar mucha atención a los catalizadores generados por noticias de políticas y regulación.