I. Contexto macro y transmisión en la cadena: bonos del Tesoro de EE. UU. y el petróleo impulsan un fuerte repunte en activos de riesgo, revertiendo por completo la caída

El mercado de valores de EE. UU. está a punto de abrir y el mercado en general muestra una señal alcista muy clara: las acciones de EE. UU. se encaminan hacia una nueva ronda de ruptura de máximos. Con base en la estrecha correlación de los indicadores macro recientes, tras perder el índice del dólar la línea de tendencia clave y completar un ajuste en la misma dirección, se observa una trayectoria de caída acelerada. Esto sienta las bases para un ascenso generalizado de los activos de riesgo.

El principal motor de este rebote proviene de los cambios drásticos en el mercado de bonos de EE. UU. y en el mercado del crudo. La reciente fuerte caída del precio internacional del petróleo alivia directamente la preocupación del mercado por la alta inflación en EE. UU., reduciendo de forma considerable las expectativas de que la Reserva Federal mantenga tasas elevadas o realice más subidas. En este contexto, el precio de los bonos del Tesoro de EE. UU. muestra un retroceso significativo (cae el rendimiento), lo que provoca una reversión extremadamente estándar en el mercado de acciones de EE. UU., con el patrón de “romper el suelo y girar al alza”. Al mismo tiempo, gigantes tecnológicos como Google, apoyados en resultados sólidos del negocio cloud, lideran con fuerza y empujan aún más la ruptura al alza de todo el parqué bursátil. El mecanismo de sincronía entre una liquidez macro más holgada y la retirada de la aversión al riesgo también revierte por completo la tendencia bajista original en el mercado de las criptomonedas.

·Lógica central de trading macro: caída del precio del petróleo $\rightarrow$ enfriamiento de las expectativas de inflación $\rightarrow$ se disipan las preocupaciones por subidas de tasas/interés $\rightarrow$ fuerte rebote de “ruptura del fondo” en los activos de riesgo. En el trading macro, es imprescindible seguir de cerca esta cadena de transmisión multidimensional y su interconexión.

II. Análisis de la cotización del Bitcoin (BTC): confirmación por ruptura de la bandera de toro y respuesta ante una fuerte resistencia en niveles altos

Desde el punto de vista técnico, el Bitcoin ya logró romper con éxito el canal superior (la “bandera de toro”) clave que había construido previamente; además, completó con éxito una maniobra de retroceso con un significado de confirmación muy fuerte. En el análisis anterior, aunque apoyarse en la tendencia del canal superior brindaba condiciones técnicas para vender en corto, dados los fuertes cambios hacia el apetito por el riesgo que provocó el “romper el fondo” en el mercado bursátil de EE. UU., el corto se enfrenta a un riesgo sistémico extremadamente alto. La trayectoria más reciente valida esta判断: la tendencia bajista que antes parecía clara fue totalmente invalidada por la ruptura de la bandera de toro.

En la dimensión on-chain y del flujo de fondos, el Bitcoin ha logrado entradas netas de fondos durante dos días consecutivos. La postura de los grandes participantes también ha cambiado de forma sustancial: de la indecisión previa a una inclinación marcadamente alcista; en general, el entorno del mercado es más bien positivo hacia el lado de “más”. Sin embargo, es necesario enfatizar especialmente esto: no alimente expectativas demasiado altas ni ciegas sobre el espacio de rebote hacia arriba.

Actualmente, 65,000 dólares es una zona extremadamente crítica de alerta alta y fuerte resistencia. Una gran subida del mercado de EE. UU. podría ayudar a que el Bitcoin pruebe la parte superior, pero el espacio de avance es relativamente limitado. En trading, no se recomienda perseguir compras ciegamente en este nivel. Si el precio realiza un ascenso rápido cerca de 65,000 dólares y luego es recuperado de manera forzada, hay que estar atento al riesgo de falsa ruptura y de “cebo para inducir compras”; en ese momento, ajuste oportunamente su estrategia de control de riesgos según la forma del gráfico.

III. Enfoque en los tecnolíderes de EE. UU.: análisis de la formación técnica de Google y Micron (Micron)

Para objetivos de trading específicos del mercado de EE. UU., diferentes acciones muestran ratios de riesgo-recompensa completamente distintos:

1. Google: como el foco absoluto del mercado reciente, Google ya había impulsado con fuerza el precio desde una zona de más de 100 dólares hasta cerca de 380 dólares. Observándolo desde gráficos de grandes dimensiones, ya ha completado una gran reversión en V y una formación estándar de “copa y asa” (Cup and Handle). No obstante, en este momento el precio está en la fase de alza acelerada; el ratio riesgo-recompensa de perseguir la subida es poco atractivo. Se recomienda esperar con paciencia a que el precio retroceda hacia una zona de soporte clave antes de buscar una oportunidad de entrada más estable.

2. Micron (Micron) y SanDisk (SanDisk): Micron había atravesado previamente una ronda de corrección profunda y una reparación de valoración; recientemente, tras una ruptura por debajo, logró completar de forma exitosa la exploración del fondo. En un gráfico de marco temporal de 1 hora, Micron ya ha construido claramente un “cambio en la estructura del mercado” (MSB), rompiendo los máximos del lado izquierdo y creando máximos estructurales más altos. Técnicamente, tras retrocesos a la banda del canal Vegas (Vegas Tunnel) y al grupo de medias EMA en marcos de 1 hora y 10 minutos, obtuvo un soporte fuerte. Tras la apertura del mercado de EE. UU., es probable que llegue una ola de fuerte impulso alcista, brindando una oportunidad de compra “a favor” con un excelente ratio riesgo-recompensa.

IV. Análisis de valores individuales y activos de refugio: la lógica para “cazar a la baja” en SpaceX (resultados) y el oro

1. SpaceX / valor impulsado por resultados: antes, en el gráfico del marco temporal de 4 horas, se detectó una señal de “doble suelo con divergencia” de alto valor técnico; esta estructura es sumamente similar a la “base en forma de torre” que se construyó cuando el Bitcoin tocó fondo en diciembre de 2022, lo que anticipa una fuerte energía de reversión del fondo. Luego, las noticias favorables de resultados publicadas estimularon directamente una fuerte explosión alcista intradía. Aunque, por la diferencia horaria, no se pudo capturar el punto máximo para salir en ese momento, la estructura de retroceso actual sigue construyendo un segundo punto de entrada. En un entorno alcista para el mercado general de EE. UU., este valor volverá a intentar atacar el umbral de los 130 dólares.

2. Oro (XAU/USD): el oro mostró una resiliencia extremadamente fuerte en el soporte de suelo clave previo (rango de 3,940/2,400 dólares). Hubo varias incursiones hacia abajo, pero no logró romperlo. Esto indica que el soporte del fondo es anormalmente sólido. Con las recientes señales positivas liberadas por las negociaciones geopolíticas entre EE. UU. e Irán, el dinero destinado a activos de refugio comenzó a salir de los activos en dólares, empujando al oro a un patrón de subida en vaivén de “unos compensan a otros” (relación inversa). Actualmente, el oro ya rompió con eficacia la línea de tendencia bajista previa; no hay nada inapropiado en posicionarse en el mercado spot a la baja. Para traders conservadores, pueden esperar con paciencia a que el precio haga retroceso y toque la banda del canal de Vegas para la confirmación, y luego seguir con compras.

V. Resumen y disciplina de trading: control de posición y ritmo bajo expectativas de nuevos máximos del mercado de EE. UU.

En conjunto, la lógica macro de transmisión del mercado es clara. Con Nasdaq y los gigantes tecnológicos liderando, el mercado de valores de EE. UU. está a punto de volver a atacar máximos (el objetivo apunta al nivel de 31,000 puntos / rango de máximos de la fase).

·No perseguir subidas ciegamente; enfocarse en valores de calidad como Micron que presentan un cambio de estructura y confirmación de soporte;

·Para el Bitcoin, monitoree de cerca el comportamiento de la zona de resistencia clave en 65,000 dólares;

·Ajuste bien el ritmo de participación por fases, configure estrictamente el stop loss y, al mismo tiempo que acompaña la tendencia del mercado, gestione el control de riesgos.

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