El esta temporada de resultados de esta semana envió una señal muy clara: superar las expectativas de ganancias es solo “aprobado”, y la prima viene con la actualización de la guía.
AMD tuvo buenos resultados, pero la acción aun así cayó; PLTR, Arista y Shopify entregaron resultados sólidos y, además, una guía sólida al mismo tiempo, y eso fue lo que les dio el apoyo de la confianza.
El índice va muy fuerte, pero las acciones individuales ya empiezan a divergir; lo que de verdad influirá en el Nasdaq a partir de ahora se reduce principalmente a tres cosas.
Esta noche mira a SanDisk
Se espera que SanDisk tenga un EPS de aproximadamente 33 a 34 dólares, ya por encima de la guía de 30 a 33 dólares que la empresa había dado antes.
El aumento de precios en NAND, la demanda de centros de datos de IA y el crecimiento de los SSD empresariales ya se habían anticipado en el precio; lo importante esta noche no es si los resultados superan las expectativas, sino si la guía para el próximo trimestre puede seguir subiendo.
Si tanto resultados como guía son fuertes, el dinero podría seguir fluyendo hacia Micron MU y toda la cadena de almacenamiento; si solo llega a lo esperado, SanDisk podría replicar el movimiento de AMD: los fundamentales estarían bien, pero la acción primero haría la “toma de ganancias”.
El jueves mira a Cloudflare
Cloudflare es una muestra clave para observar el sentimiento del software de IA.
El mercado estima ingresos trimestrales de alrededor de 664 a 665 millones de dólares. NET ha subido bastante recientemente, la valoración tampoco es barata, y un simple “superar expectativas” podría no ser suficiente; la guía para todo el año tiene que seguir.
Si además Cloudflare muestra un escenario de “buenos resultados, guía normal”, las acciones de software con valoraciones elevadas seguirán bajo presión.
El viernes mira los datos de empleo
El mercado prevé que en EE. UU. se creen alrededor de 80 mil empleos adicionales en julio, y que la tasa de desempleo se mantenga en 4.2%.
Un enfriamiento moderado del empleo es lo más favorable para el Nasdaq; si los datos salen demasiado calientes, aumentarían las expectativas sobre tipos de interés y presionarían la valoración de las tecnológicas. Pero si los datos caen de forma repentina y marcada, también podría detonar temores de recesión.
Mi opinión es que el Nasdaq este week probablemente mantendrá una alta fluctuación en la zona alta, en general con sesgo fuerte, pero la divergencia entre acciones seguirá ampliándose.
Ahora mismo, el mercado de acciones de EE. UU. ya no es un escenario de “subida general”; las que puedan subir la guía seguirán subiendo, y las que solo cubran expectativas empezarán a quedarse atrás.
Estos son los principales eventos de la semana que podrían afectar la trayectoria del Nasdaq; en resumen, será un sprint en la parte alta: el riesgo es mayor que la recompensa, y lo principal es quedarse en posiciones de corto (alto) — ¿se entiende o no?!!!
AMD tuvo buenos resultados, pero la acción aun así cayó; PLTR, Arista y Shopify entregaron resultados sólidos y, además, una guía sólida al mismo tiempo, y eso fue lo que les dio el apoyo de la confianza.
El índice va muy fuerte, pero las acciones individuales ya empiezan a divergir; lo que de verdad influirá en el Nasdaq a partir de ahora se reduce principalmente a tres cosas.
Esta noche mira a SanDisk
Se espera que SanDisk tenga un EPS de aproximadamente 33 a 34 dólares, ya por encima de la guía de 30 a 33 dólares que la empresa había dado antes.
El aumento de precios en NAND, la demanda de centros de datos de IA y el crecimiento de los SSD empresariales ya se habían anticipado en el precio; lo importante esta noche no es si los resultados superan las expectativas, sino si la guía para el próximo trimestre puede seguir subiendo.
Si tanto resultados como guía son fuertes, el dinero podría seguir fluyendo hacia Micron MU y toda la cadena de almacenamiento; si solo llega a lo esperado, SanDisk podría replicar el movimiento de AMD: los fundamentales estarían bien, pero la acción primero haría la “toma de ganancias”.
El jueves mira a Cloudflare
Cloudflare es una muestra clave para observar el sentimiento del software de IA.
El mercado estima ingresos trimestrales de alrededor de 664 a 665 millones de dólares. NET ha subido bastante recientemente, la valoración tampoco es barata, y un simple “superar expectativas” podría no ser suficiente; la guía para todo el año tiene que seguir.
Si además Cloudflare muestra un escenario de “buenos resultados, guía normal”, las acciones de software con valoraciones elevadas seguirán bajo presión.
El viernes mira los datos de empleo
El mercado prevé que en EE. UU. se creen alrededor de 80 mil empleos adicionales en julio, y que la tasa de desempleo se mantenga en 4.2%.
Un enfriamiento moderado del empleo es lo más favorable para el Nasdaq; si los datos salen demasiado calientes, aumentarían las expectativas sobre tipos de interés y presionarían la valoración de las tecnológicas. Pero si los datos caen de forma repentina y marcada, también podría detonar temores de recesión.
Mi opinión es que el Nasdaq este week probablemente mantendrá una alta fluctuación en la zona alta, en general con sesgo fuerte, pero la divergencia entre acciones seguirá ampliándose.
Ahora mismo, el mercado de acciones de EE. UU. ya no es un escenario de “subida general”; las que puedan subir la guía seguirán subiendo, y las que solo cubran expectativas empezarán a quedarse atrás.
Estos son los principales eventos de la semana que podrían afectar la trayectoria del Nasdaq; en resumen, será un sprint en la parte alta: el riesgo es mayor que la recompensa, y lo principal es quedarse en posiciones de corto (alto) — ¿se entiende o no?!!!