DeepSeek reinicia la ronda de financiación de la segunda ronda; planea recaudar 50 mil millones de yuanes (500 mil millones de RMB aprox.), con una valoración previa que salta a 500 mil millones de millones, a solo dos meses de la entrega de la primera ronda de 50 mil millones. El dinero no se usa para "tapar agujeros", sino porque la lógica de la competencia en IA ha cambiado: la industria pasa de "impulsada por el entrenamiento" a "impulsada por la inferencia".
DeepSeek V4-Flash se lanzó hace una semana y alcanzó el primer lugar en llamadas en OpenRouter; cada día se mantienen decenas de miles de millones de solicitudes de inferencia, consumiendo capacidad de cómputo de forma constante.
En el corto plazo, 📉: el Nasdaq QQQ ha tenido una volatilidad intensa recientemente; el índice de semiconductores de Filadelfia cayó 20.6% en julio. Aunque los resultados posteriores de AMD superaron las expectativas, la acción aun así cayó más de 10%. El mercado teme que el retorno de las inversiones de capital de los proveedores de nube no esté a la altura. NVDA también se ve afectada por las dudas sobre el gasto de capital en IA.
A largo plazo, 📈: la demanda de inferencia es como una "máquina de vapor que reduce el consumo de carbón pero aumenta el volumen total de carbón": en la primera ronda, DeepSeek invierte entre el 60% y el 70% de los fondos (aprox. 30 mil millones—350 mil millones de RMB) en centros de computación inteligente a escala GW en Ulanqab; en esta segunda ronda, los 50 mil millones probablemente mantendrán la ruta de activos intensivos.
El 4 de agosto, el ADR de SK Hynix subió 8.17% y Micron subió más de 7%, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia se disparó 6.6%. — La lógica de largo plazo de la cadena de IA de almacenamiento y cómputo no se ha desmentido. El WTI, CL00Y, baja levemente a 75.11 dólares por barril, y el lado de los costos energéticos favorece la expansión de cómputo.
La esencia del acaparamiento de capital es apostar por la no sustituibilidad de DeepSeek en la adaptación a cómputo doméstico y la soberanía tecnológica. La disputa entre el sobreajuste de valoración en el corto plazo 📉 y la demanda rígida de cómputo a largo plazo 📈 recorrerá esta ronda del súper ciclo de infraestructura de IA.#DeepSeek重启二轮融资拟募500亿元
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DeepSeek V4-Flash se lanzó hace una semana y alcanzó el primer lugar en llamadas en OpenRouter; cada día se mantienen decenas de miles de millones de solicitudes de inferencia, consumiendo capacidad de cómputo de forma constante.
En el corto plazo, 📉: el Nasdaq QQQ ha tenido una volatilidad intensa recientemente; el índice de semiconductores de Filadelfia cayó 20.6% en julio. Aunque los resultados posteriores de AMD superaron las expectativas, la acción aun así cayó más de 10%. El mercado teme que el retorno de las inversiones de capital de los proveedores de nube no esté a la altura. NVDA también se ve afectada por las dudas sobre el gasto de capital en IA.
A largo plazo, 📈: la demanda de inferencia es como una "máquina de vapor que reduce el consumo de carbón pero aumenta el volumen total de carbón": en la primera ronda, DeepSeek invierte entre el 60% y el 70% de los fondos (aprox. 30 mil millones—350 mil millones de RMB) en centros de computación inteligente a escala GW en Ulanqab; en esta segunda ronda, los 50 mil millones probablemente mantendrán la ruta de activos intensivos.
El 4 de agosto, el ADR de SK Hynix subió 8.17% y Micron subió más de 7%, mientras que el índice de semiconductores de Filadelfia se disparó 6.6%. — La lógica de largo plazo de la cadena de IA de almacenamiento y cómputo no se ha desmentido. El WTI, CL00Y, baja levemente a 75.11 dólares por barril, y el lado de los costos energéticos favorece la expansión de cómputo.
La esencia del acaparamiento de capital es apostar por la no sustituibilidad de DeepSeek en la adaptación a cómputo doméstico y la soberanía tecnológica. La disputa entre el sobreajuste de valoración en el corto plazo 📉 y la demanda rígida de cómputo a largo plazo 📈 recorrerá esta ronda del súper ciclo de infraestructura de IA.#DeepSeek重启二轮融资拟募500亿元
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