Antes de la apertura, los futuros del Nasdaq saltaron directamente con un gap; la chispa fue el informe de resultados de Amazon de después del cierre, el de $AMZNB . El crecimiento de AWS volvió a acelerarse: la guía de capex de la parte de nube y la de IA se elevó por encima de lo que esperaba el mercado. Lo interesante es que esta subida no fue solo suya: el sector de chips también se encendió y el Fase Nasdaq $SMHB , con los futuros moviéndose al mismo tiempo, avanzó con fuerza. La lógica es bastante directa: cuando las empresas de la nube aumentan el capex, la primera en recibir los pedidos es la cadena upstream de cómputo. Me fijé en dos trimestres: antes, el mercado temía que los gigantes recortaran el gasto, pero Amazon respondió con números que dejaron a todos en evidencia. Aun así, hay que mantener la cabeza fría: este tipo de mercado impulsado por resultados y con “vinculación entre sectores” suele digerirse en uno o dos días; el riesgo de perseguir la subida es que terminas comprando una confirmación de expectativas ajenas. En el corto plazo el sentimiento está más bien cálido, pero no conviertas la guía de capex de un solo trimestre en la confirmación de una tendencia de largo plazo. El capex es algo que se puede recortar de la noche a la mañana.
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