Hoy la comunidad de <Storage> sufrió una fuerte caída, y no es porque haya desaparecido el tema de la IA, sino porque ocurrieron múltiples factores negativos al mismo tiempo, algunos relacionados con los fundamentos y otros con el sentimiento del mercado.
Las tres principales razones de la caída de hoy
1. Avance en la tecnología de memoria en China, genera preocupación en el mercado (la más importante)
El mercado empezó a preocuparse por el progreso de las fábricas de memoria en China (por ejemplo, CXMT) y el avance en procesos DUV. En el futuro, podrían aumentar la capacidad de oferta, lo que presionaría los precios de productos de DRAM, NAND y almacenamiento.
Hoy la caída no afectó solo a las acciones de memoria; todo el sector de Storage también se vio arrastrado:
Micron (MU) cayó con fuerza
Sandisk (SNDK) cayó con fuerza
Western Digital (WDC) cayó
Seagate (STX) cayó
En este momento, el mercado parece estar anticipando el riesgo de un aumento de la oferta en los próximos 1–2 años, más que ver un deterioro repentino de la demanda.
2. Subió demasiado: toma de ganancias
Este año, Storage fue uno de los sectores que más subió dentro del mundo de la IA:
SNDK llegó a subir decenas de veces
WDC registró una ganancia de varios múltiplos durante el año
STX también aumentó de forma importante
Cuando las valuaciones se elevan, con solo que aparezca un pequeño factor negativo, es fácil que se dispare una gran toma de ganancias.
3. Cubrirse antes de los resultados
Esta semana, empresas como Seagate y Western Digital publicarán sus reportes de resultados.
Muchos fondos eligen:
“Primero vender, y luego decidir con el reporte.”
Por eso, la caída de hoy también tiene el significado de reducir posiciones de riesgo antes de los resultados.
¿Quién fue el que más destacó hoy?
Si solo miro la jornada de hoy, creo que fue:
🥇 Seagate (STX)
$STXF
La razón no es que sea el valor que menos cae, sino:
Los resultados están a la vuelta de la esquina
Hay la mayor divergencia en el mercado
Wall Street sigue manteniendo una visión mayormente alcista
Aunque hoy el precio bajó, instituciones como Morgan Stanley y Wedbush todavía mantienen una postura relativamente alcista y creen que:
La demanda de clientes de IA en la nube sigue siendo muy fuerte
La oferta de HDD sigue siendo ajustada
Los precios de los contratos de HDD de alta capacidad siguen subiendo
Muchas órdenes incluso se extienden hasta 2027.
🥈 Western Digital (WDC)
$WDC
Hoy también sufrió presión vendedora, pero a largo plazo los fundamentos no han cambiado mucho.
El mercado sigue siendo optimista con:
El arranque en volumen de los HDD de 40TB
La construcción continua de centros de datos para IA
La demanda sigue alta entre los Hyperscalers (AWS, Microsoft, Google, etc.).
🥉 Pure Storage (PSTG)
Hoy, aunque presionada junto con el sector, su historia es distinta a la de los fabricantes de HDD.
Pure Storage apuesta por:
All-Flash Storage
Inferencia de IA
Almacenamiento empresarial
$NVDA.US $WDC #美股超话
Las tres principales razones de la caída de hoy
1. Avance en la tecnología de memoria en China, genera preocupación en el mercado (la más importante)
El mercado empezó a preocuparse por el progreso de las fábricas de memoria en China (por ejemplo, CXMT) y el avance en procesos DUV. En el futuro, podrían aumentar la capacidad de oferta, lo que presionaría los precios de productos de DRAM, NAND y almacenamiento.
Hoy la caída no afectó solo a las acciones de memoria; todo el sector de Storage también se vio arrastrado:
Micron (MU) cayó con fuerza
Sandisk (SNDK) cayó con fuerza
Western Digital (WDC) cayó
Seagate (STX) cayó
En este momento, el mercado parece estar anticipando el riesgo de un aumento de la oferta en los próximos 1–2 años, más que ver un deterioro repentino de la demanda.
2. Subió demasiado: toma de ganancias
Este año, Storage fue uno de los sectores que más subió dentro del mundo de la IA:
SNDK llegó a subir decenas de veces
WDC registró una ganancia de varios múltiplos durante el año
STX también aumentó de forma importante
Cuando las valuaciones se elevan, con solo que aparezca un pequeño factor negativo, es fácil que se dispare una gran toma de ganancias.
3. Cubrirse antes de los resultados
Esta semana, empresas como Seagate y Western Digital publicarán sus reportes de resultados.
Muchos fondos eligen:
“Primero vender, y luego decidir con el reporte.”
Por eso, la caída de hoy también tiene el significado de reducir posiciones de riesgo antes de los resultados.
¿Quién fue el que más destacó hoy?
Si solo miro la jornada de hoy, creo que fue:
🥇 Seagate (STX)
$STXF
La razón no es que sea el valor que menos cae, sino:
Los resultados están a la vuelta de la esquina
Hay la mayor divergencia en el mercado
Wall Street sigue manteniendo una visión mayormente alcista
Aunque hoy el precio bajó, instituciones como Morgan Stanley y Wedbush todavía mantienen una postura relativamente alcista y creen que:
La demanda de clientes de IA en la nube sigue siendo muy fuerte
La oferta de HDD sigue siendo ajustada
Los precios de los contratos de HDD de alta capacidad siguen subiendo
Muchas órdenes incluso se extienden hasta 2027.
🥈 Western Digital (WDC)
$WDC
Hoy también sufrió presión vendedora, pero a largo plazo los fundamentos no han cambiado mucho.
El mercado sigue siendo optimista con:
El arranque en volumen de los HDD de 40TB
La construcción continua de centros de datos para IA
La demanda sigue alta entre los Hyperscalers (AWS, Microsoft, Google, etc.).
🥉 Pure Storage (PSTG)
Hoy, aunque presionada junto con el sector, su historia es distinta a la de los fabricantes de HDD.
Pure Storage apuesta por:
All-Flash Storage
Inferencia de IA
Almacenamiento empresarial
$NVDA.US $WDC #美股超话