Micron, SanDisk, y SK hynix se desbocan, lo cual confirma la idea que tenía antes: es decir, el gran relato de la IA que sostiene el almacenamiento no se ha derrumbado; como mínimo, todavía hay que esperar hasta finales de 2027. Esta caída, en realidad, se debe más a que antes había subido demasiado. El mercado está deshaciendo el apalancamiento: dinero ligero, especialmente los coreanos; muchos están usando apalancamiento de cinco o tres veces, e incluso algunos de diez o veinte veces. Mientras baje un 20% o incluso un 10 y pocos por ciento, básicamente ya no pueden aguantar y entran en liquidación forzosa. Por eso, en esta caída, se liquidó a muchos coreanos directamente, pero la lógica general no ha cambiado. Ahora, esta vez volvió a subir: durante esta subida no hay ningún evento; es simplemente un rebote por sobreventa.
Lo más seguro es tomar algunas ganancias de forma gradual y luego observar. De cara al futuro hay dos escenarios: uno, si aparecen nuevos relatos a gran escala de IA y nuevas demandas, entonces podría seguir la subida durante un tiempo; y si no aparece ninguna nueva tendencia ni nuevas demandas, entonces podría presentarse una bajada lenta y persistente #韩股KOSPI早盘上涨15.13% #纳斯达克反弹2.8%结束六连跌 #韩股KOSPI创纪录涨15% $MUB $SKHY $SNDK