Antes creía que los bStocks de Binance eran simples.
"El gráfico solo sigue a NVIDIA o a Apple... eso es todo."
Entonces me hice una pregunta:
Si la acción real de NVIDIA cotiza a 100$, ¿qué impide que su bStock cotice a 110... o que se desplome a 90?
Esa pregunta me metió en un agujero de conejo. 🧵👇
Esto es lo que aprendí...
Imagina esto:
📈 NVIDIA = 100$
📈 NVIDIA bStock = 105$
A primera vista, eso parece dinero gratis.
¿Por qué?
Porque si los participantes elegibles pueden crear nuevos bStocks respaldándolos con acciones reales, comprarán la acción de 100$, crearán un bStock y lo venderán por 105$.
Entran más vendedores al mercado.
Aumenta la oferta.
El precio del bStock se ajusta naturalmente y vuelve hacia el precio de la acción real.
Ahora invirtamos la situación:
📉 NVIDIA = 100$
📉 NVIDIA bStock = 95$
Los traders profesionales detectan otra oportunidad.
Compran el bStock más barato y, cuando la estructura del producto lo permite, lo canjean por la acción subyacente.
A medida que los bStocks salen del mercado, disminuye la oferta, lo que ayuda a que el precio se mueva de nuevo hacia el de la acción real.
Este proceso se llama arbitraje.
¿Lo sorprendente?
Esto no es solo cosa de Binance.
El mismo mecanismo de creación y canje se usa en muchos ETFs y otros productos financieros respaldados por activos para ayudar a mantener los precios alineados con el valor de los activos subyacentes.
Cuanto más aprendo sobre TradFi, más me doy cuenta de que el precio no se mantiene en su sitio por magia...
Se mantiene porque los mercados recompensan a las personas que eliminan las diferencias de precio.
💡 Ese es uno de los mecanismos más inteligentes que he aprendido este año.
Ahora tengo curiosidad por tu opinión:
❓¿Crees que el arbitraje es una de las mayores innovaciones en los mercados financieros, o piensas que hay mecanismos incluso mejores que mantienen la eficiencia de los mercados?
Hablemos de eso abajo. 👇
#BinanceBStocks #Arbitrage
"El gráfico solo sigue a NVIDIA o a Apple... eso es todo."
Entonces me hice una pregunta:
Si la acción real de NVIDIA cotiza a 100$, ¿qué impide que su bStock cotice a 110... o que se desplome a 90?
Esa pregunta me metió en un agujero de conejo. 🧵👇
Esto es lo que aprendí...
Imagina esto:
📈 NVIDIA = 100$
📈 NVIDIA bStock = 105$
A primera vista, eso parece dinero gratis.
¿Por qué?
Porque si los participantes elegibles pueden crear nuevos bStocks respaldándolos con acciones reales, comprarán la acción de 100$, crearán un bStock y lo venderán por 105$.
Entran más vendedores al mercado.
Aumenta la oferta.
El precio del bStock se ajusta naturalmente y vuelve hacia el precio de la acción real.
Ahora invirtamos la situación:
📉 NVIDIA = 100$
📉 NVIDIA bStock = 95$
Los traders profesionales detectan otra oportunidad.
Compran el bStock más barato y, cuando la estructura del producto lo permite, lo canjean por la acción subyacente.
A medida que los bStocks salen del mercado, disminuye la oferta, lo que ayuda a que el precio se mueva de nuevo hacia el de la acción real.
Este proceso se llama arbitraje.
¿Lo sorprendente?
Esto no es solo cosa de Binance.
El mismo mecanismo de creación y canje se usa en muchos ETFs y otros productos financieros respaldados por activos para ayudar a mantener los precios alineados con el valor de los activos subyacentes.
Cuanto más aprendo sobre TradFi, más me doy cuenta de que el precio no se mantiene en su sitio por magia...
Se mantiene porque los mercados recompensan a las personas que eliminan las diferencias de precio.
💡 Ese es uno de los mecanismos más inteligentes que he aprendido este año.
Ahora tengo curiosidad por tu opinión:
❓¿Crees que el arbitraje es una de las mayores innovaciones en los mercados financieros, o piensas que hay mecanismos incluso mejores que mantienen la eficiencia de los mercados?
Hablemos de eso abajo. 👇
#BinanceBStocks #Arbitrage