Esta caída en el mercado de acciones de EE. UU., especialmente la caída concentrada en semiconductores de almacenamiento, en realidad confirma mi idea. Honestamente, en este mundo no existe una subida eterna ni una bajada eterna. Antes de que la gente se obsesione con un toro eterno y una subida perpetua, ¿cómo podría ser posible? Esto claramente contradice un principio físico objetivo. Hoy lo planteo completamente de manera objetiva, desde el mecanismo físico y el mecanismo sociológico, para hablar sobre la lógica del movimiento de las subidas y bajadas.
1 Primero, lo más central es la dirección de un gran relato: toda la narrativa de la IA. Como la IA necesita una gran cantidad de almacenamiento, el almacenamiento naturalmente se vio impulsado. Esa es una gran dirección narrativa. En la etapa más temprana, todas las narrativas importantes sobre la IA mostraban subidas en distintos grados. Pero hacia la etapa media y tardía, cuando esta ronda de narrativa ya es conocida por el público, deja de convertirse en una subida general y pasa a ser una rotación por sectores. Y en esa rotación, más adelante se termina moviendo hacia el almacenamiento. Como el almacenamiento es un eslabón muy importante dentro de todo el gran ecosistema de la narrativa de la IA, su incremento fue muy grande, en el conjunto de todo el ecosistema de narración de IA.
2 El segundo punto es una relación de oferta y demanda: tanto los fabricantes de IA como los equipos que entrenan los grandes modelos de IA, muchos de ellos necesitan almacenamiento. Pero la capacidad de producción del almacenamiento es limitada. Esto se refleja en los reportes financieros y en el estado de resultados: es decir, las ganancias del almacenamiento son muy altas, los reportes financieros se ven muy atractivos. Eso, indirectamente, impulsa una subida rápida del precio de las acciones. Porque cuando el mercado cree que esta empresa es muy buena, cada vez más gente invertirá con grandes cantidades para “apostar” por su futuro y por la dirección de desarrollo que promete.
3 Pero, ¿esto se acaba aquí y es infinito? ¿Significa que mientras la IA siga desarrollándose, el almacenamiento solo seguirá subiendo sin límites? Según la magnitud de esta caída, vemos que no. Desde los reportes financieros y los márgenes de beneficio, sigue siendo muy atractivo; y además, la gran narrativa de la IA continúa. Pero aquí hay un factor clave: ha cambiado la lógica de negociación de las propias acciones. Es decir, gran parte de los tenedores con ganancias en el periodo inicial ya vendieron después de ganar. Y el capital que entra después, nuevo comprador, no alcanza para cumplir las condiciones necesarias para sostener una subida continua. #存储赛道反转 #韩国7月强制平仓达3442亿韩元 $MUB $SNDKB
1 Primero, lo más central es la dirección de un gran relato: toda la narrativa de la IA. Como la IA necesita una gran cantidad de almacenamiento, el almacenamiento naturalmente se vio impulsado. Esa es una gran dirección narrativa. En la etapa más temprana, todas las narrativas importantes sobre la IA mostraban subidas en distintos grados. Pero hacia la etapa media y tardía, cuando esta ronda de narrativa ya es conocida por el público, deja de convertirse en una subida general y pasa a ser una rotación por sectores. Y en esa rotación, más adelante se termina moviendo hacia el almacenamiento. Como el almacenamiento es un eslabón muy importante dentro de todo el gran ecosistema de la narrativa de la IA, su incremento fue muy grande, en el conjunto de todo el ecosistema de narración de IA.
2 El segundo punto es una relación de oferta y demanda: tanto los fabricantes de IA como los equipos que entrenan los grandes modelos de IA, muchos de ellos necesitan almacenamiento. Pero la capacidad de producción del almacenamiento es limitada. Esto se refleja en los reportes financieros y en el estado de resultados: es decir, las ganancias del almacenamiento son muy altas, los reportes financieros se ven muy atractivos. Eso, indirectamente, impulsa una subida rápida del precio de las acciones. Porque cuando el mercado cree que esta empresa es muy buena, cada vez más gente invertirá con grandes cantidades para “apostar” por su futuro y por la dirección de desarrollo que promete.
3 Pero, ¿esto se acaba aquí y es infinito? ¿Significa que mientras la IA siga desarrollándose, el almacenamiento solo seguirá subiendo sin límites? Según la magnitud de esta caída, vemos que no. Desde los reportes financieros y los márgenes de beneficio, sigue siendo muy atractivo; y además, la gran narrativa de la IA continúa. Pero aquí hay un factor clave: ha cambiado la lógica de negociación de las propias acciones. Es decir, gran parte de los tenedores con ganancias en el periodo inicial ya vendieron después de ganar. Y el capital que entra después, nuevo comprador, no alcanza para cumplir las condiciones necesarias para sostener una subida continua. #存储赛道反转 #韩国7月强制平仓达3442亿韩元 $MUB $SNDKB