Titular: El rally de Bitcoin se estanca cerca de los $91k después de que el IBIT de BlackRock liderara los $339 millones en reembolsos de ETF: los flujos en cadena apuntan a una presión real del lado vendedor El rally intradía de Bitcoin perdió fuerza el 12 de enero cuando los ETFs spot de Bitcoin de EE. UU. registraron una gran salida neta, con iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock en el centro del movimiento. Los rastreadores en cadena y los datos de flujo de ETF muestran que los reembolsos se tradujeron en BTC reales que llegan a los exchanges, presionando el precio justo por encima de los $91,000. Detalles clave: los ETFs spot de Bitcoin de EE. UU. registraron una salida neta combinada de 3,734 BTC en el día, alrededor de $339 millones a precios actuales, según Lookonchain. - El IBIT de BlackRock representó la mayor parte de las ventas, perdiendo 2,791 BTC. Los productos de Grayscale vieron salir 891 BTC, mientras que FBTC de Fidelity registró una modesta entrada de +87 BTC. Arkham Intelligence rastreó depósitos grandes y rápidos desde billeteras vinculadas a IBIT a Coinbase Prime el mismo día: muchas transferencias de 300 BTC más una de 143 BTC. Los depósitos visibles superaron los ~3400 BTC, aproximadamente igualando la salida reportada por IBIT. ¿Por qué es importante el detalle en cadena? Coinbase Prime es el principal centro de liquidación para los emisores de ETF spot de EE. UU. Cuando se canjean las acciones, los participantes autorizados reciben BTC, que generalmente se enrutan a través de Prime antes de venderse en el mercado spot o redistribuirse entre las mesas de negociación. Por lo tanto, los depósitos rastreados por Arkham sugieren que no se trataba de simples asientos contables: se entregaron cantidades significativas de BTC a los fondos de liquidez del exchange y probablemente contribuyeron a la presión de venta. Impacto en el mercado: Bitcoin superó brevemente los $92,000 al principio de la sesión, pero fue rechazado y retrocedió hacia los $91,000 a medida que surgían las ventas vinculadas a ETF. El momento de los depósitos de Coinbase Prime coincide con la reversión intradía, lo que refuerza la opinión de que los flujos de ETF institucionales, y no solo el sentimiento minorista, determinan cada vez más las fluctuaciones de precios a corto plazo. Un cambio estructural en la dinámica del mercado. Desde el lanzamiento de los ETF spot estadounidenses en 2024, estos pasaron de ser motores unidireccionales de demanda a impulsores bidireccionales de liquidez.Con aproximadamente 1,29 millones de BTC actualmente disponibles en ETFs al contado de EE. UU., incluso cambios porcentuales modestos en el posicionamiento de los inversores pueden liberar miles de monedas al mercado en una sola sesión. La transferencia de BlackRock del 12 de enero, responsable de casi tres cuartas partes de las salidas de ETF del día, es un claro ejemplo de la rapidez con la que la demanda de ETF puede pasar de la absorción a la distribución. En resumen, las entradas y salidas de ETF ya no son solo barómetros de sentimiento; ahora crean flujos de liquidación reales que alimentan directamente la liquidez al contado y la acción del precio. Los movimientos de cartera institucional en torno a los ETFs pueden, y de hecho lo hacen, impulsar los mercados a niveles clave, como demostró el episodio de enero. Aviso legal: El contenido de AMBCrypto es informativo y no asesoramiento de inversión. Operar con criptomonedas es de alto riesgo: investigue por su cuenta antes de tomar decisiones. © 2026 AMBCrypto. Lea más noticias generadas por IA en: undefined/news.

#BTC #ETF