7.29 miércoles 🛢️ petróleo crudo
Estrategia
1. Prestar especial atención a los datos de la EIA de esta noche a las 22:30: si el dato supera las expectativas acumulando inventarios (valor publicado > -1,35 millones de barriles), el precio del petróleo se enfrenta al riesgo de seguir bajando; en el caso del WTI, vigilar el soporte de 77 dólares por debajo;
2. Si los datos de la EIA quedan muy por debajo de lo esperado (caída brusca de inventarios) o si la situación en Oriente Medio escala de repente, los bajistas deben estar atentos al riesgo de un rebote rápido;
3. La decisión de la Reserva Federal en la madrugada es el segundo punto clave; si Waller adopta un tono más hawkish, el precio del petróleo podría sufrir una segunda presión.
Titulares
Datos de la API: los inventarios aumentan inesperadamente mucho, luces rojas en el lado de la demanda
Los datos de inventarios de petróleo crudo de la API publicados esta madrugada muestran que en EE. UU., durante la semana del 24 de julio, la variación de los inventarios de petróleo crudo de la API fue de +3,296 millones de barriles, muy por encima del valor anterior de +2,603 millones de barriles, mientras que el mercado esperaba -2,50 millones de barriles. Los inventarios no solo no cayeron como se esperaba, sino que aumentaron más de lo previsto, lo que constituye un claro factor negativo directo para los fundamentales del petróleo.
Esta noche, EIA: si los datos vuelven a superar las expectativas en términos de aumento de inventarios, ejercerán aún más presión sobre los precios del petróleo
Esta noche, a las 22:30, se publicarán los datos de inventarios de petróleo crudo de la EIA de EE. UU. correspondientes a la semana del 24 de julio. El dato previo fue un aumento de 2,01 millones de barriles y la expectativa del mercado era una disminución de 1,35 millones de barriles. Según los datos de Investing.com, el pronóstico de la EIA es aún más pesimista: se prevé -1,70 millones de barriles.
Lógica central: la API registró un aumento inesperado de 3,296 millones de barriles. Si esta noche la EIA también anota un incremento por encima de lo previsto, se configurará un escenario de “doble impacto negativo: API + EIA”, lo que confirmaría aún más la realidad de la debilidad de la demanda. El precio del petróleo podría probar niveles más bajos. Además, hay que prestar atención a los cambios en los inventarios de Cushing (dato previo: -0,674 millones de barriles) y en las reservas estratégicas de petróleo (dato previo: -5,057 millones de barriles).
Situación en Oriente Medio: el riesgo geopolítico no se ha eliminado por completo
Aunque el alto el fuego temporal entre EE. UU. e Irán contuvo los precios del petróleo, la situación en Oriente Medio no se ha calmado de verdad. El 29 de julio, Irán disparó varios misiles balísticos contra una base militar de EE. UU. ubicada en Jordania. Se trata del primer ataque con misiles de Irán contra bases estadounidenses en la zona desde que el viernes pasado EE. UU. suspendió los ataques militares contra Irán. El riesgo de incertidumbre geopolítica sigue aumentando y podría reavivar en cualquier momento las preocupaciones sobre interrupciones del suministro; esta es la mayor incógnita del mercado actual del crudo.
La Reserva Federal: el segundo “zapato” de esta noche
A las 02:00 del 30 de julio (hora de Pekín), el FOMC de la Reserva Federal dará a conocer su decisión sobre tipos de interés; después, el presidente de la Reserva Federal, Waller, celebrará una rueda de prensa sobre política monetaria. Es probable que el mercado mantenga la expectativa de que los tipos permanezcan sin cambios, pero lo clave estará en el lenguaje de la conferencia: si Waller emite una señal de subidas de tipos en septiembre, la fortaleza del dólar ejercerá una presión adicional sobre el petróleo cotizado en dólares.