Fiesta de los vendedores de SPV: la IA reemplaza a la cripto como el nuevo sector de “monetización de recursos”
Observaciones del sector:
Occidente: algún fondo de perpetuidad que nunca pierde ya lo hace todo de arriba a abajo con SPV; OAI, Kaishi, Polymarket... lo que esté de moda, se vende.
Oriente: antes, los grupos del “ambiente” de FA e inversionistas celebraban en los chats de amigos: “felicitaciones por la inversión/por listar en la cadena XXX”; pero últimamente todo se dedica a vender participaciones de DeepSeek y Kimi.
¿Qué significa esto?:
1. La burbuja del mercado primario de la IA es esencialmente igual a la de aquella época de ICO/IEO: lo escaso no es la tecnología, sino el “pase de entrada”.
2. Cuando los vendedores de SPV empiezan a inundar un sector, indica que la valoración de ese sector ya se ha desconectado de los fundamentos y ha entrado en una etapa de fijación de precios por emociones.
3. La capacidad de “monetización de recursos” de la cripto se está trasladando hacia la IA: esta es la dirección del flujo de capital.
Impacto en la cripto: desvío de fondos a corto plazo, pero los puntos de cruce entre IA y cripto (capacidad de cómputo, RWA, agentes de IA) son los ganadores a largo plazo.
#AI投资 #SPV #一级市场 #DeepSeek #Kimi
Observaciones del sector:
Occidente: algún fondo de perpetuidad que nunca pierde ya lo hace todo de arriba a abajo con SPV; OAI, Kaishi, Polymarket... lo que esté de moda, se vende.
Oriente: antes, los grupos del “ambiente” de FA e inversionistas celebraban en los chats de amigos: “felicitaciones por la inversión/por listar en la cadena XXX”; pero últimamente todo se dedica a vender participaciones de DeepSeek y Kimi.
¿Qué significa esto?:
1. La burbuja del mercado primario de la IA es esencialmente igual a la de aquella época de ICO/IEO: lo escaso no es la tecnología, sino el “pase de entrada”.
2. Cuando los vendedores de SPV empiezan a inundar un sector, indica que la valoración de ese sector ya se ha desconectado de los fundamentos y ha entrado en una etapa de fijación de precios por emociones.
3. La capacidad de “monetización de recursos” de la cripto se está trasladando hacia la IA: esta es la dirección del flujo de capital.
Impacto en la cripto: desvío de fondos a corto plazo, pero los puntos de cruce entre IA y cripto (capacidad de cómputo, RWA, agentes de IA) son los ganadores a largo plazo.
#AI投资 #SPV #一级市场 #DeepSeek #Kimi