Fuente: Hablando fuera de lo común
Estos días he visto que algunos compañeros en el grupo están discutiendo el tema del CRS. La situación general es que, según informes de algunos sitios web especializados en criptomonedas de estos días, a partir del 1 de enero de 2026, exchanges como Binance enviarán los datos de transacciones de criptomonedas de los usuarios a las autoridades fiscales del país de residencia fiscal del usuario, para que las autoridades fiscales realicen las correspondientes operaciones de recaudación de impuestos.
De ello surgen varias preguntas que podrían preocupar a muchas personas:
- ¿Qué es exactamente el CRS respecto a las criptomonedas?
- ¿Qué países o regiones se incluirán en el ámbito de tributación a partir de este año?
- ¿Esto tendrá algún impacto en los usuarios de China continental?
- ¿Se puede evitar esto retirando directamente los criptoactivos a una billetera en cadena?
Para responder mejor a las preguntas anteriores, analicémoslas por separado a continuación:
1. ¿Qué es exactamente un CRS para criptomonedas?
Quienes hayan operado frecuentemente con acciones estadounidenses en los últimos dos años (especialmente quienes hayan obtenido ganancias) ya deberían estar familiarizados con el CRS. Por ejemplo, desde el año pasado, muchas personas han compartido sus experiencias de pago de impuestos atrasados en línea. Por razones inexplicables, China ha comenzado a utilizar la información del CRS para realizar auditorías fiscales en el extranjero en los últimos dos años. Muchas personas que han ganado dinero con acciones estadounidenses probablemente hayan recibido una oleada tras otra de recordatorios de las autoridades fiscales mediante mensajes de texto y llamadas telefónicas.
El denominado CRS (Estándar Común de Reporte) es un estándar global para el intercambio automático de información fiscal desarrollado por la OCDE. Su principal objetivo es combatir la evasión fiscal transfronteriza. Las instituciones financieras (como las bolsas de valores) deben recopilar la información de sus clientes según sea necesario y comunicarla periódicamente a sus autoridades fiscales nacionales. Posteriormente, las autoridades fiscales intercambian información automáticamente entre los países participantes.
Sin embargo, el CRS original no incluía datos de transacciones de criptoactivos. Por lo tanto, la normativa tradicional del CRS no exigía a las plataformas de intercambio de criptomonedas (como Binance) que informaran proactivamente los datos de transacciones de criptomonedas de los usuarios antes de 2025. Con el desarrollo del mercado de criptomonedas, la OCDE ha lanzado lo que se conoce como CRS 2.0, una revisión del CRS original que incluye el dinero electrónico, las CBDC y los activos relacionados con las criptomonedas en el ámbito de la notificación. En algunas jurisdicciones, ya se ha anunciado que la transición a los requisitos de recopilación y presentación de datos del CRS 2.0 comenzará el 1 de enero de 2026.
Las regulaciones específicas para las criptomonedas se rigen por el CARF (Marco de Reporte de Criptoactivos), un marco global para el intercambio automático de información fiscal, específicamente para transacciones de criptoactivos, que complementa la sección sobre criptomonedas del CRS. El CARF también entró en vigor oficialmente en su primer grupo de países el 1 de enero de 2026, con planes para el primer intercambio automático internacional de información en 2027.
En realidad, CRS 2.0 y CARF no son temas nuevos. Recuerdo que se habló de ellos en redes sociales el año pasado. Sin embargo, recientemente, los sitios web de medios chinos con cifrado han comenzado a republicarlos e informar sobre ellos, volviendo a poner el tema en el punto de mira. Por ejemplo, el sitio web de la OCDE ya publicó información sobre CARF el año pasado (octubre de 2024), como se muestra en la imagen a continuación.
Para explicarlo más sencillamente, puedes entenderlo así:
Antes de 2025, el CRS tradicional no requería que las plataformas centralizadas, como los intercambios de criptomonedas (como Binance), informaran los detalles de las transacciones de criptomonedas de los usuarios (porque no había un requisito específico en la versión anterior del CRS).
A partir de 2026 (inclusive), con la implementación de CRS 2.0 / CARF y otras regulaciones relacionadas y su adopción por algunos países, es posible que se requiera que los intercambios como Binance informen los datos de transacciones de criptoactivos de los usuarios a las autoridades fiscales de los países correspondientes (pero incluso si se implementa de inmediato ahora, la mayoría de los intercambios internacionales no comenzarán hasta 2027).
2. ¿Qué países o regiones quedarán incluidos en el ámbito de recaudación tributaria a partir de este año?
Algunos de ustedes se preguntarán: ¿Qué países o regiones estarán sujetos a impuestos a partir de este año? ¿Se incluirá a China?
Según información pública disponible en línea, 48 países y regiones de todo el mundo (incluidos los estados miembros de la UE, el Reino Unido, Japón, Canadá, Brasil y Singapur) se han comprometido a implementar CARF a partir del 1 de enero de 2026. Esto significa que si Binance (y otras plataformas de intercambio de criptomonedas) opera legalmente en los países y regiones correspondientes, y usted reside en dichas regiones, en teoría, Binance deberá implementar las regulaciones pertinentes para registrar sus datos y reportarlos según sea necesario (incluidos datos de transacciones, saldo de cuenta e información de identidad).
Sin embargo, los impuestos se recaudan con base en los ingresos anuales. Como se mencionó anteriormente, incluso si el CARF se implementara de inmediato, el intercambio formal de información no comenzaría hasta 2027. En otras palabras, las autoridades fiscales de estos países/regiones podrían realizar su primer intercambio automático de información en 2027 (los datos recopilados en 2026 se enviarán a las autoridades fiscales de la residencia fiscal en estos países/regiones en 2027).
Según datos publicados por la OCDE, 75 jurisdicciones se han comprometido políticamente a unirse al CARF. Sin embargo, solo 48 jurisdicciones planean unirse al primer grupo de bolsas en 2027, mientras que las jurisdicciones restantes planean hacerlo en 2028. (Véase el diagrama a continuación).
Por ejemplo, el Reino Unido ya ha implementado CARF, que entró en vigor en enero de 2026. Estados Unidos planea unirse a CARF en 2028 y comenzar el intercambio de datos en 2029.
3. ¿Esto tendrá algún impacto en los usuarios de China continental?
Respecto de la implementación del CARF en China, quizá debamos examinarlo por separado:
Primero, hablemos de Hong Kong.
Según informes relevantes, el 9 de diciembre de 2025, Hong Kong anunció mediante un boletín oficial que las autoridades estaban llevando a cabo una consulta pública sobre la implementación del Marco de Información sobre Criptoactivos (CARF) y las revisiones correspondientes del Estándar Común de Información (CRS). El objetivo es intercambiar automáticamente información fiscal sobre las transacciones de criptoactivos con las jurisdicciones fiscales asociadas pertinentes a partir de 2028, e implementar las normas revisadas del CRS a partir de 2029.
En segundo lugar, está el lado continental.
Aunque China completó su primer intercambio de información CRS en septiembre de 2018, y desde el año pasado, el continente ha estado usando información CRS para realizar oleada tras oleada de auditorías fiscales sobre ingresos en el extranjero, las criptomonedas en realidad nunca han sido legalizadas oficialmente bajo el marco legal del continente.
En primer lugar, China continental no figura actualmente en la lista CARF ni la ha incorporado a su ordenamiento jurídico. Por lo tanto, en rigor, las autoridades fiscales de China continental no aceptarán datos de transacciones de usuarios de plataformas de intercambio de criptomonedas basadas en las normas CARF.
En segundo lugar, las plataformas de intercambio, como Binance, no ofrecen servicios con sede en China continental. El anuncio de Binance también establece claramente que no ofrece servicios relacionados a usuarios de China continental (esta es la declaración oficial, pero conviene conocer los detalles). En otras palabras, las plataformas de intercambio de criptomonedas son ilegales y no están reconocidas en China continental. Por ello, las autoridades fiscales no buscarán activamente plataformas que no reconozcan ni les exigirán que faciliten datos.
En tercer lugar, China continental no reconoce la legalidad de las criptomonedas. Esto significa que criptoactivos como USDC y USDT no pueden circular y son ilegales en China continental. Por lo tanto, las autoridades fiscales no recaudarán impuestos sobre dichos activos. Para usar una analogía quizás imperfecta, no podemos decir que comprar col esté prohibido e ilegal, pero sí exigir abiertamente que quienes comercien con col a través de canales internacionales paguen legalmente un impuesto del 20 % sobre sus transacciones.
En resumen, a menos que seas tan insensato como para andar por la calle con un megáfono gritando: "Tengo 100 bitcoins, ¿tengo que pagar impuestos?", nadie sabrá que tienes 100 bitcoins. Por lo tanto, si eres un usuario con identidad de China continental, puedes ignorar CARF; no tienes por qué preocuparte, o mejor dicho, no es una prioridad para ti ahora mismo, porque no estarás a su alcance a corto plazo (por ejemplo, dentro de unos años).
Por supuesto, los tres puntos anteriores solo son válidos en teoría. La historia también nos enseña que dondequiera que fluya la riqueza, siempre surgirán nuevas soluciones.
En enero de 2026, la capitalización del mercado global de criptomonedas superó los 3,1 billones de dólares. Si bien las criptomonedas siempre han sido ilegales (o incumplidas) en China continental, y su legalización en este país es prácticamente imposible bajo el sistema actual (como el sistema cambiario), en los últimos dos años hemos observado una tendencia muy evidente: las autoridades fiscales han comenzado a reforzar la verificación de los ingresos de los residentes de China continental en el extranjero.
El riesgo único aquí es que, debido a las circunstancias especiales, nuestra tributación a menudo no se define en función de la legalidad de sus activos. Si bien definimos las criptomonedas como ilegales, lo que significa que no le gravaremos por sus pagos en criptomonedas, ¿qué tal si lo reformulamos? Por ejemplo, si gana un millón de dólares el próximo año por medios extranjeros (independientemente del método), ese dinero podría definirse como ingresos por propiedades en el extranjero o ingresos por inversiones en el extranjero, o incluso como "ingresos de fuentes desconocidas" o "ingresos ilegales"... Dejemos este tema ahí por ahora; de lo contrario, el artículo podría perderse de vista.
Algún día, cuando la riqueza se acumule lo suficiente, siempre tendremos nuevas soluciones para captar a personas con un alto patrimonio que residen en el país pero tienen su dinero en el extranjero. Pero todo esto es para el futuro. No tiene sentido preocuparse por ello ahora. Primero deberías poder conservar tus criptoactivos en el futuro (sin perderlos todos).
4. ¿Se puede evitar esto retirando directamente los criptoactivos a una billetera en cadena?
En primer lugar, si la tributación de cierto tipo de activo es legal, ni siquiera se debería pensar en la elusión o evasión fiscal, ya que hacerlo sería ilegal. En segundo lugar, aunque la cadena de bloques está descentralizada, no podemos simplemente asumir que transferir activos de una plataforma de intercambio a una billetera en cadena (incluida una billetera fría) eludirá el escrutinio del CRS (CARF).
En teoría, CARF no audita los activos en cadena debido a su dificultad. Sin embargo, es importante saber que CARF reporta directamente a las personas. En otras palabras, siempre que sus criptoactivos hayan pasado por instituciones financieras (incluyendo plataformas de intercambio, custodios, canales de depósito/retiro de moneda fiduciaria, etc.), su comportamiento (incluida la dirección de billetera correspondiente para el retiro) ha sido registrado íntegramente por las instituciones financieras. Con registros, se puede rastrear. La cuestión es si las autoridades fiscales necesitan invertir tiempo y recursos para hacerlo.
A menos que sus activos actuales en cadena (estas direcciones no están actualmente asociadas con intercambios centralizados u otras instituciones, o no están asociadas con direcciones de billetera que tengan registros de retiro con intercambios centralizados) nunca se asocien con ninguna institución/canal centralizado, entonces, mientras no lo admita, naturalmente nadie sabrá que esta billetera es suya.
En resumen, CARF nunca se ha centrado en medios técnicos, sino en la evasión fiscal sistemática y a largo plazo. Trasladar tus criptoactivos de una plataforma de intercambio a la blockchain solo pospone el proceso en el tiempo, no elimina por completo los riesgos.
La supervisión regulatoria puede retrasarse, pero no se olvidará. Como ciudadanos de a pie, solo podemos seguir la tendencia, no intentar combatirla. Si no entendemos algo, podemos optar por obtener ganancias cuando estemos en ventaja y planificar nuestra salida con antelación. Si entendemos algo, podemos seguir avanzando con discreción, preparar un plan B con antelación y luego avanzar paso a paso.
5. ¿Será 2026 el primer año de cumplimiento global para la industria de las criptomonedas?
El desarrollo de cualquier cosa es multifacético. Para el futuro de la industria de las criptomonedas, CARF no es necesariamente algo malo. Quizás algún día, cuando miremos atrás, 2026 se convierta en el primer año de cumplimiento global en la industria de las criptomonedas.
De hecho, desde el año pasado, muchos usuarios han recibido notificaciones de plataformas de intercambio como Binance y OKX exigiéndoles que proporcionen una "prueba del origen de los activos". Cada evento tiene sus señales. Por un lado, las plataformas de intercambio tradicionales esperan cumplir mejor con las regulaciones, y por otro, temen que este proceso de cumplimiento afecte su rendimiento, por lo que han estado incrementando sus operaciones en DEX y billeteras.
Además, desde 2024, también hemos sido testigos del nacimiento de algunas leyes de cumplimiento importantes para el espacio criptográfico, como la MiCA de la UE y las leyes estadounidenses relacionadas (Ley GENIUS, Ley CLARITY, etc.).
Si consideramos 2024 y 2025 como los años de mayor concentración legislativa para la industria de las criptomonedas, 2026 será sin duda el primer año de cumplimiento normativo global para esta industria. El cumplimiento normativo es, sin duda, una tendencia clave para el futuro, y también marca la transición de la industria de las criptomonedas de una era del "salvaje oeste" a una "era estratificada".
- Capa de cumplimiento integral representada por ETFs, stablecoins, etc.
- La zona gris representada por DeFi y los derivados on-chain (alto riesgo + alto rendimiento)
- Capas anti-cumplimiento que utilizan el anonimato y la privacidad como narrativas (seguirán siendo marginadas por el mercado en el futuro).
Gracias a esta importante tendencia de desarrollo, Bitcoin ha entrado en el nivel de cumplimiento normativo (cada vez más países, incluido Estados Unidos, lo han reconocido y lo han incluido en sus reservas estratégicas nacionales). Dejará de ser un experimento social que opera en una zona gris. Se convertirá (ya) en una de las clases de activos más importantes a nivel mundial. La lógica tradicional del mercado alcista de las altcoins también cambiará por completo. En el futuro, las oportunidades para monedas descontroladas de 100x y 1000x serán cada vez más escasas. Solo los proyectos de altcoin con sólidas capacidades narrativas, sólidos modelos de generación de ganancias y la capacidad de contar historias que cumplan con las normas podrán sobrevivir a largo plazo.
No a todo el mundo le gusta el cumplimiento normativo, pero este puede determinar qué proyectos sobrevivirán en el futuro. 2026, como año del cumplimiento normativo, no marca el fin de las criptomonedas, sino el fin de su "crecimiento desenfrenado". Como mencionamos en nuestro artículo del mes pasado (23 de diciembre de 2025), quizás solo cuando la industria actual de las criptomonedas "muera" pueda tener un futuro mejor.
Todo tiene sus altibajos. Si estás dispuesto a aprender de los bajos, estos pueden moldear tu futuro. En inversiones, la persistencia suele triunfar sobre la novedad, y los enfoques sistemáticos sobre la influencia emocional. Cualquier noticia o informe que veas podría ser simplemente alguien intentando manipular tus emociones. Esta es una de las razones por las que registro y comparto mis reflexiones constantemente. Cuando escribo, me centro en comprender las razones subyacentes de las fluctuaciones del mercado y en cómo ayudarme a mí mismo y a otros a mejorar sus probabilidades y desarrollar hábitos de trading efectivos a largo plazo. Al gestionar una cuenta pública y crear grupos de discusión, no solo puedo compartir mis ideas de forma más eficaz, sino también aprender a diario de los demás (a través de comentarios y debates). En cierto sentido, estos grupos no son solo círculos, sino también entornos de aprendizaje: círculos de apoyo mutuo basados en el intercambio de experiencias y la reflexión a largo plazo.