PART.01
Foco repentino: detrás de la deportación de Chen Zhi, la advertencia criptográfica del caso de confiscación de 15 mil millones de bitcoins.
Según el (Diario de Camboya-China) reportado el 7 de enero de 2026, Chen Zhi, el personaje central del crimen transnacional que fue confiscado 15 mil millones de dólares en bitcoins por EE. UU., fue arrestado en Camboya y deportado a China. Esta noticia inesperada no solo marca una fase clave en la investigación de la caza de criptomonedas que abarca múltiples países, sino que también envía una fuerte señal de supervisión al mercado de criptomonedas global de que "las criptomonedas no son un lugar fuera de la ley".
Como el principal protagonista del caso de confiscación de activos de criptomonedas más grande en la historia judicial de EE. UU., la captura de Chen Zhi volverá a enfocar la atención del mercado en la regulación de activos de criptomonedas y los riesgos criminales.
Núcleo central del caso de Chen Zhi: del imperio de fraude electrónico a 15 mil millones de bitcoins en dinero negro.
Antes escribí sobre cómo los 120,000 bitcoins del gran líder del parque Chen Zhi fueron capturados por EE. UU. ¿Cómo fue esto? Revelando el artículo (los 120,000 bitcoins del gran líder del parque Chen Zhi fueron confiscados por EE. UU.) tuvo 400,000 exposiciones. El imperio comercial de Chen Zhi se originó en la industria de los ciber cafés en Lianjiang, Fujian, y su trayectoria de prosperidad está profundamente marcada por las huellas de la industria gris de Internet en sus primeros años.
Nacido en la ciudad de Xiaao, condado de Lianjiang, Fujian, Chen Zhi abandonó la escuela secundaria para ganarse la vida, y después de pasar por Guangdong, Jiangsu y otros lugares, finalmente se estableció en un ciber café donde se convirtió en el administrador.
En ese momento, era principios de 2000, durante el período de brote de Internet en el país, el surgimiento de los juegos en línea generó una enorme demanda de acceso a Internet, y los residentes de Lianjiang, aprovechando las ventajas de su familia, estaban arrasando la industria de los ciber cafés en todo el país: en su apogeo, casi la mitad de los ciber cafés del país eran operados por personas de Lianjiang, y en Shanghái, entre el 70% y el 80% de los ciber cafés estaban controlados por operadores de Lianjiang.
Este contexto industrial proporcionó un excelente suelo para el emprendimiento de Chen Zhi.
Después de acumular experiencia en la operación de ciber cafés, Chen Zhi rápidamente se unió al tren de "abrir ciber cafés en grupo" de sus paisanos, abriendo su primer ciber café en una ciudad costera de China.
A diferencia de los ciber cafés normales que solo dependen de las tarifas de acceso a Internet para obtener ganancias, Chen Zhi capturó agudamente la oportunidad de negocio de los juegos en línea, estableciendo dos puntos de beneficio clave en el ciber café:
Primero, formar un equipo profesional de "granjeros de monedas", involucrándose en los servicios de entrenamiento de juegos en línea populares como (Legend), vendiendo las monedas de juego y equipos acumulados a jugadores de Europa y América, intercambiando por divisas para obtener ganancias, lo que en ese momento era una industria gris muy lucrativa que generaba ganancias mensuales de entre 400,000 y 500,000 yuanes.
En segundo lugar, aprovechando la ventaja de tráfico del ciber café, llevó a cabo en privado la compra y venta de datos, la operación de servidores privados de juegos pirateados (servidores ilegales) y otros negocios, entre los cuales el servidor privado de (Legend) le permitió acumular rápidamente su primer capital.
Con su estilo de gestión agresivo y su entrada precisa en la industria gris, el negocio de ciber cafés de Chen Zhi se expandió rápidamente; en su apogeo, había establecido cadenas de ciber cafés en varias ciudades, convirtiéndose en un operador de ciber cafés relativamente conocido en la localidad.
Con el crecimiento del negocio de ciber cafés, el mapa comercial de Chen Zhi comenzó a extenderse hacia áreas más profundas de la industria gris de Internet.
Utilizando los datos de usuarios y contactos acumulados en el ciber café, fundó sitios web de citas y de juegos, aparentando realizar negocios conformes, pero en realidad dirigiendo tráfico hacia actividades de fraude en línea y juego; al mismo tiempo, se involucró en la transmisión de datos y la compra y venta de información de cuentas, sembrando las bases para la futura industria de fraude electrónico.
En esta etapa, Chen Zhi, a través de un modelo combinado de "ciber café legítimo + industria gris", completó la acumulación dual de capital original y recursos criminales, y su equipo evolucionó de un equipo de gestión de ciber cafés a un grupo de industria gris con capacidades completas de adquisición de datos, promoción y liquidación de fondos.
Después de 2008, la supervisión de Internet en el país se volvió gradualmente más estricta: por un lado, las autoridades pertinentes intensificaron la represión contra "ciber cafés ilegales" y servidores privados pirateados, y el espacio de beneficio de la industria de ciber cafés se vio continuamente comprimido; por otro lado, se llevaron a cabo acciones especiales de rectificación contra el fraude en línea y el juego, y las operaciones grises de Chen Zhi enfrentaron una enorme presión de supervivencia.
En este momento, algunos países del sudeste asiático, debido a la demanda de desarrollo económico, adoptaron políticas de supervisión flexibles en industrias como el juego y el inmobiliario, convirtiéndose en un "refugio seguro" para los trabajadores de la industria gris en el país.
En este contexto, en 2009, Chen Zhi decidió abandonar de manera decisiva los ciber cafés y negocios relacionados en el país, llevando consigo los fondos acumulados, el equipo y los recursos del crimen para ingresar a Camboya, iniciando su camino hacia la construcción de un imperio criminal transnacional.
En 2015, fundó el Grupo Taizi, utilizando el sector inmobiliario, financiero y energético como fachada de negocios conformes, mientras que en secreto construyó una de las organizaciones criminales transnacionales más destacadas de Asia, operando ilegalmente "esquemas de fraude" a gran escala a través de 10 parques de fraude.
El núcleo del círculo criminal se completa utilizando la circulación transfronteriza de criptomonedas y su pseudo-anonimato para llevar a cabo el lavado de dinero: los estafadores primero engañan a las víctimas a transferir fondos con discursos de inversión falsos, y luego cortan la cadena de trazabilidad de los fondos al transferir a través de criptomonedas.
En octubre de 2025, el Departamento de Justicia de EE. UU. presentó oficialmente cargos contra Chen Zhi, acusándolo de fraude telefónico y conspiración de lavado de dinero, y anunció la confiscación de 127,271 bitcoins (valorados en ese momento en 15 mil millones de dólares, aproximadamente 107 mil millones de yuanes), estableciendo un récord en la historia judicial de EE. UU. por la mayor confiscación de activos de criptomonedas.
La clave es que las autoridades estadounidenses, a través de la tecnología de seguimiento en cadena y la infiltración de encubiertos, lograron obtener la clave privada de los bitcoins, esta operación destruyó por completo la ilusión del mercado de que "las criptomonedas son anónimas y no se pueden rastrear", y proporcionó una referencia para la verificación técnica de la recuperación transfronteriza posterior.
Bajo las sanciones conjuntas de China, EE. UU., el Reino Unido, Singapur, Camboya y otros países, el mapa de activos de Chen Zhi colapsó rápidamente: Singapur congeló activos por 150 millones de dólares singapurenses (incluyendo propiedades, yates, automóviles de lujo), Hong Kong confiscó propiedades relacionadas como oficinas en Tsim Sha Tsui y mansiones en la cima de la montaña, y su principal canal de lavado "Huiwang Group" también fue expuesto como un centro de circulación de fondos criminales.
Hasta esta deportación a China, esta caza de criptomonedas transnacional de varios años finalmente ha llegado a un punto clave.
PART.02
Pilares centrales de la recuperación transfronteriza: tres rutas de judicial, cooperación y técnica.
La controversia sobre la pertenencia transfronteriza de los 15 mil millones de dólares en bitcoins en el caso de Chen Zhi destaca la complejidad de la recuperación de activos de criptomonedas.
Desde la práctica de recuperación de activos en casos similares a nivel mundial, la confirmación judicial, la cooperación internacional y la verificación técnica son los tres pilares centrales, mientras que casos típicos como el caso de apropiación indebida de Feng en Beijing, el caso de Yang Xiuzhu de "cien personas en búsqueda roja", y el caso de fraude de bitcoins de Qian Zhimin han proporcionado experiencias prácticas maduras y reutilizables para estas tres rutas, y pueden proporcionar referencias claras para la posterior recuperación transfronteriza del caso de Chen Zhi.
Confirmación judicial: la base legal para la recuperación de activos de criptomonedas (tomando como ejemplo el caso de apropiación indebida de Feng).
La premisa de la recuperación transfronteriza es aclarar a través de los procedimientos judiciales nacionales la naturaleza de los activos involucrados en el caso, y este paso determina directamente la legalidad de la reclamación de recuperación, además es un requisito clave para conectar la cooperación internacional posterior.
El caso de apropiación indebida de Feng en Beijing proporciona un modelo preciso para la confirmación judicial de activos de criptomonedas en el país: la característica central del caso y el caso de Chen Zhi radica en "convertir ingresos ilegales en activos de criptomonedas para ocultarlos", Feng y otros transfirieron más de 140 millones de yuanes en fondos ilícitos a criptomonedas y, a través de plataformas de "mezcla de criptomonedas" en el extranjero, intentaron cortar la cadena de trazabilidad.
La fiscalía adoptó un mecanismo de "revisión bidireccional de criptomonedas y yuanes" de manera específica, identificando con precisión el flujo completo de fondos desde las cuentas involucradas hasta la billetera de criptomonedas, y finalmente, a través de un fallo penal, aclaró la naturaleza de los 92 bitcoins involucrados como fondos ilícitos, recuperando con éxito más de 89 millones de yuanes en fondos ilícitos.
Esta lógica central de la confirmación judicial en el país se puede aplicar completamente al proceso de recuperación del caso de Chen Zhi: las agencias judiciales chinas deben primero presentar cargos contra Chen Zhi por "organización y liderazgo de un grupo de fraude en redes telefónicas" y "lavado de dinero", centrando la fijación de la cadena de evidencia completa que utiliza bitcoins para lavar los fondos de fraude electrónico en el país, y finalmente a través de un fallo penal, aclarar la naturaleza ilegal de 127,000 bitcoins, estableciendo una base legal sólida para las futuras reclamaciones de devolución de activos a EE. UU. y promoviendo la cooperación internacional.
Cooperación internacional: el punto clave para superar las barreras transfronterizas (referencias de doble cooperación de Yang Xiuzhu y cooperación multilateral de Qian Zhimin).
La naturaleza transfronteriza de los activos de criptomonedas determina que la recuperación transnacional debe depender de la cooperación internacional para superar las barreras geográficas.
Desde la práctica, la asistencia judicial bilateral entre China y EE. UU. y la cooperación multilateral de múltiples países tienen rutas maduras, entre las cuales el modelo de cooperación bilateral del caso de Yang Xiuzhu puede proporcionar una referencia directa para las negociaciones de activos entre China y EE. UU. en el caso de Chen Zhi.
Como el principal sospechoso de "cien personas en búsqueda roja", Yang Xiuzhu movió una gran cantidad de activos involucrados en el caso durante su fuga a EE. UU.; ambas partes de China y EE. UU. a través del mecanismo del grupo de contacto conjunto de cooperación de aplicación de la ley (JLG) han negociado repetidamente, lo que no solo facilitó la deportación de Yang Xiuzhu a su país para rendirse, sino que también completó la recuperación de los activos involucrados gracias al (Tratado de Asistencia Judicial Penal entre China y EE. UU.), verificando la viabilidad de la cooperación entre China y EE. UU. en el ámbito de la recuperación de activos transfronterizos.
El modelo de cooperación multilateral del caso de Qian Zhimin proporciona experiencia para fortalecer la reclamación de recuperación de activos del caso de Chen Zhi con múltiples países.
Qian Zhimin, llevando consigo 61,000 bitcoins obtenidos a través de fraude, escapó a Inglaterra; las agencias de aplicación de la ley de China y el Reino Unido cooperaron a través de un esfuerzo transnacional, primero logrando la captura y condena del sospechoso en el extranjero, y luego promoviendo a la parte británica a iniciar procedimientos civiles de recuperación de activos según la (Ley de Beneficios Criminales), sentando una base clave para el retorno de los bitcoins involucrados a las víctimas en China.
En comparación con el caso de Chen Zhi, se pueden integrar las lógicas centrales de dos tipos de modelos de cooperación: por un lado, apoyándose en el (Tratado de Asistencia Judicial Penal entre China y EE. UU.), presentar oficialmente una solicitud de devolución de activos al Departamento de Justicia de EE. UU.; por otro lado, unirse a organizaciones multilaterales como INTERPOL para fortalecer la reclamación de recuperación de activos, formando un esfuerzo colaborativo.
Verificación técnica: resolver el problema de trazabilidad de activos de criptomonedas (reutilización de experiencias técnicas de los casos de Feng y Qian Zhimin).
La característica de descentralización de los bitcoins determina que su reconocimiento de propiedad no puede depender del sistema de registro tradicional, solo se puede corroborar a través de huellas de transacciones en la cadena, y los medios técnicos son el apoyo central para resolver este problema de trazabilidad.
Este punto se ha verificado completamente en los casos de Feng y Qian Zhimin, y las rutas técnicas de ambos casos se pueden reutilizar directamente en el caso de Chen Zhi.
En el caso de Feng, la fiscalía utilizó herramientas de análisis de grandes datos en blockchain para rastrear el camino de transferencia de criptomonedas involucradas caso por caso, logrando establecer con éxito la asociación entre la dirección de la billetera virtual y la identidad real de los criminales, rompiendo así la defensa del acusado de "ocultación de mezclas"; el seguimiento técnico en el caso de Qian Zhimin es aún más específico: después de que la policía británica confiscara la billetera de criptomonedas de Qian Zhimin, se obtuvieron las palabras mnemotécnicas a través de la restauración de datos, utilizando tecnología de análisis en cadena profesional para rastrear el registro completo de transacciones de bitcoins, verificando finalmente que la fuente de los fondos provenía de su captura ilegal de depósitos del público en el país.
Combinar la situación real del caso de Chen Zhi, la experiencia técnica de ambos casos se puede implementar directamente: a través de plataformas de análisis en cadena profesionales como Arkham Intelligence y Chainalysis, se lleva a cabo una trazabilidad completa de 127,000 bitcoins involucrados en el caso, centrándose en verificar su relación con el flujo de fondos de las víctimas de fraude electrónico en el país y los activos congelados en Hong Kong y Taiwán, formando finalmente una cadena de evidencia técnica completa de "fondos de víctimas - plataforma de inversión fraudulenta - billetera de criptomonedas - control real de Chen Zhi".
Esta cadena de evidencia no solo refuerza la rigurosidad de la confirmación judicial en el país, sino que también proporciona un fuerte apoyo técnico para la cooperación internacional entre China y EE. UU., resonando con la lógica de las autoridades estadounidenses al desmantelar casos a través del seguimiento en cadena.
PART.03
Una profunda advertencia para el mercado de criptomonedas: la conformidad es inevitable bajo la supervisión más estricta.
Al revisar todo el proceso del caso de Chen Zhi y combinándolo con la lógica común de los casos de apropiación indebida de Feng, el caso de recuperación transfronteriza de Yang Xiuzhu y el caso de fraude de bitcoins de Qian Zhimin, no es difícil encontrar que el supuesto "mito del anonimato" de los activos de criptomonedas ya ha sido completamente destruido por la trazabilidad técnica y la cooperación de supervisión global.
Actualmente, el campo de las criptomonedas a nivel mundial está ingresando a una era de fuerte supervisión donde "la confirmación judicial se estandariza, la cooperación internacional se normaliza y la trazabilidad técnica se populariza". La conformidad no solo es una tendencia inevitable del desarrollo del mercado, sino también la línea de base para la supervivencia de todos los participantes.
Primero, la tecnología de seguimiento en cadena ha construido una red de supervisión "sin lugar para esconderse".
Desde que las autoridades estadounidenses en el caso de Chen Zhi localizaron 15 mil millones de bitcoins a través de análisis en cadena, hasta la verificación de grandes datos en blockchain en el caso de Feng, la restauración de los datos de la billetera en el caso de Qian Zhimin y la trazabilidad completa, múltiples casos han repetidamente confirmado: cada transacción de criptomonedas deja una huella permanente en la cadena, las agencias de supervisión ya tienen la capacidad de trazabilidad madura, cualquier intento de ocultar ingresos ilegales mediante activos de criptomonedas, finalmente será expuesto, difícil de escapar de la responsabilidad, la percepción de que "el anonimato no se puede rastrear" ya se ha convertido en cosa del pasado.
En segundo lugar, la colaboración regulatoria transnacional se ha convertido en la fuerza central para frenar el crimen transfronterizo de criptomonedas.
La asistencia judicial entre China y EE. UU. en el caso de Yang Xiuzhu, el esfuerzo transnacional en el caso de Qian Zhimin, y las sanciones conjuntas entre múltiples países en el caso de Chen Zhi, delinean claramente el consenso regulador de que "los crímenes transfronterizos deben ser gobernados a través de la colaboración transfronteriza".
A medida que se perfecciona la red de colaboración reguladora de criptomonedas a nivel global, el espacio para evadir la supervisión unipartidista se reducirá constantemente, y cualquier grupo criminal transnacional de criptomonedas enfrentará una alta presión de "no tener lugar para esconderse".
En tercer lugar, la conformidad es la única salida para el desarrollo saludable del mercado de criptomonedas.
La disputa por los activos generada por el lavado de criptomonedas en el caso de Chen Zhi y la lucha judicial ha reforzado una vez más el riesgo de vinculación negativa entre los activos de criptomonedas y el crimen ilegal, lo que sin duda presionará a todos los países a acelerar la mejora del marco de supervisión de criptomonedas y a hacer cumplir la responsabilidad de supervisión de las plataformas.
Para los inversores comunes, solo al deshacerse de la mentalidad de "especulación y búsqueda de ganancias", reconocer la tendencia de regulación de los activos de criptomonedas, elegir activamente plataformas de comercio conformes y mantenerse alejado de activos sospechosos y negocios grises, se puede realmente garantizar la seguridad de su patrimonio; para la industria, solo al fijar la dirección de desarrollo conforme y unirse al sistema de supervisión principal, se puede escapar de la etiqueta de "caos total" y lograr un desarrollo a largo plazo.
En última instancia, la dirección final del caso de Chen Zhi no es solo una lucha por la pertenencia de activos transfronterizos, sino también una profunda advertencia para el mercado de criptomonedas global: las criptomonedas no son un lugar fuera de la ley, solo al respetar las reglas y mantener la conformidad se puede avanzar de manera estable.
